MINUTA DO FOMC AO VIVO 🚨 Juros do Tesouro EXPLODEM — Próximo Passo do Fed Revelado

1. Visão Geral das Atas do FOMC e Reações do Mercado [11]

As atas do FOMC são um registro detalhado das discussões dos funcionários do Federal Reserve, que são cruciais para entender as decisões sobre as taxas de juros e as reações do mercado.

1.1. Importância das Atas do FOMC [11]

1. As atas do FOMC são consideradas tão importantes, ou às vezes mais importantes, do que o próprio relatório do FOMC [12].
   1. Elas revelam as discussões internas dos funcionários do Fed que levaram à decisão de aumentar as taxas de juros no mês anterior, em setembro [13].
   2. Essas atas fornecem mais informações do que as reveladas na coletiva de imprensa [17].
2. A divulgação das atas permite uma análise aprofundada de dados que a maioria dos meios de comunicação pode ignorar [18].
3. A expectativa é que o Fed siga o mercado, que já está aumentando as taxas de juros por conta própria [20].

1.2. Reação do Mercado de Títulos e Taxas de Juros [28]

1. O mercado de títulos já aumentou as taxas de juros novamente, mesmo sem uma ação direta do Fed [28].
2. Em 16 de setembro, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros pela primeira vez desde 2023, contrariando as expectativas de muitos de que o ciclo de alta havia terminado [34].
3. Desde então, o rendimento do Tesouro de 10 anos subiu 0,3 pontos, atingindo o maior fechamento desde 2002 [37].
   1. Esse aumento não foi impulsionado por temores de inflação [39].
4. As atas do FOMC, divulgadas às 14h em Nova York (19h em Londres e 3h em Tóquio), respondem à pergunta se o Fed acredita que os mercados de títulos já fizeram o suficiente para controlar a economia [40].

1.3. Decisão Unânime e Previsões de Aumento de Taxas [54]

1. O Fed elevou sua meta de taxa de juros em 0,25 ponto percentual, de 3,75% para 4%, uma decisão unânime [54].
2. A surpresa veio das previsões: 16 dos 18 funcionários do Fed indicaram pelo menos mais um aumento da taxa de juros este ano, e quatro deles previram dois aumentos [60].
3. Essa perspectiva contrasta com junho, quando nove funcionários não previam nenhum aumento [69].
4. Dados de emprego mais recentes, no entanto, sugerem que pode não haver necessidade de mais aumentos, ou talvez nem mesmo um [65].

1.4. Condições Financeiras e Inflação [80]

1. A decisão de aumentar as taxas foi unânime, com a maioria dos funcionários prevendo mais um aumento este ano [80].
2. O presidente do Fed, Kevin Walsh, afirmou que a inflação estava "muito alta e por muito tempo" [82].
3. Ele também disse que seria "difícil descrever as condições financeiras gerais como restritivas", uma visão amplamente compartilhada pelo comitê [84].
   1. Isso significa que o dinheiro ainda era muito barato para ser emprestado, levando o Fed a torná-lo um pouco mais caro [86].

2. Impacto do Mercado de Títulos e Perspectivas Econômicas [96]

O mercado de títulos reagiu imediatamente às declarações do Fed, com os rendimentos subindo significativamente, enquanto a economia dos EUA mostrava resiliência, apesar das preocupações com a inflação e o mercado de trabalho.

2.1. Reação do Mercado de Títulos [96]

1. O mercado de títulos reagiu imediatamente às declarações do FOMC [105].
   1. Os rendimentos dos títulos de 10, 30 e 2 anos subiram [107].
2. O rendimento do Tesouro de 10 anos fechou em 5% no dia da decisão do FOMC e subiu para 5,31% na segunda-feira seguinte, o maior nível desde 2002, superando o pico de 2007 [111].
3. O rendimento do Tesouro de 30 anos se aproximou de 5,7% [115].
4. Especialistas notaram que a alta nos rendimentos é impulsionada por fatores técnicos e fundamentais, como a demanda por capital de investimento e a resiliência da economia dos EUA [116].
   1. A venda de títulos por investidores estrangeiros, especialmente do Japão e da França, também contribuiu para a alta dos rendimentos [131].
   2. O gasto pessoal em agosto foi "estelar" (0,9%), indicando uma economia forte, embora a renda esteja desacelerando [139].

2.2. Análise da Implosão do Mercado de Títulos [161]

1. O mercado de títulos não está implodindo, pois não há expectativa de inflação muito mais alta nem falta de compradores nos leilões de títulos [161].
2. As expectativas de inflação de 10 anos (breakeven) permaneceram estáveis em 2,36%, enquanto o rendimento do Tesouro de 10 anos subiu de 4,75% para 5,28% [174].
   1. Isso indica que 90% da alta dos rendimentos se deve à demanda dos investidores por retornos mais altos após a inflação, e não ao pânico inflacionário [189].
3. O mercado espera uma inflação média de 2,37% nos próximos 10 anos, ligeiramente acima da meta do Fed [200].
4. A alta dos rendimentos é uma combinação de fatores fundamentais e técnicos, mas não é um "modo de pânico" [203].

3. Consequências da Alta dos Rendimentos e Expectativas do Fed [212]

A alta dos rendimentos do mercado de títulos está impactando diretamente os custos de empréstimos, especialmente as taxas de hipoteca, o que pode levar o Fed a ajustar suas futuras decisões.

3.1. Impacto nas Taxas de Hipoteca [212]

1. O mercado de títulos está efetivamente aumentando as taxas de juros sem a intervenção do Fed, o que já afeta os americanos [213].
2. A taxa de hipoteca de 30 anos da Freddie Mac subiu para 7,28% na semana passada, o maior salto semanal em quatro anos e o nível mais alto desde 2003 [216].
   1. Isso significa que uma casa de US$ 400.000 com hipoteca de 30 anos custaria cerca de US$ 300 a mais por mês do que no ano anterior [221].
3. As taxas de hipoteca de 15 anos também subiram para 6,60% [223].
4. As taxas de hipoteca são influenciadas pela inflação, pela política do Fed e pelos rendimentos dos títulos, seguindo a trajetória do rendimento do Tesouro de 10 anos [225].
5. Rendimentos altos desaceleram a economia, tornando os empréstimos mais caros e reduzindo os preços de ações e outros investimentos, o que leva muitos potenciais compradores de imóveis a desistir [228].

4. Análise Detalhada das Atas do FOMC e Implicações Futuras [232]

As atas do FOMC, embora datadas, fornecem informações cruciais sobre as discussões internas do Fed e as expectativas futuras para as taxas de juros, influenciando as decisões de investimento.

4.1. Relevância das Atas do FOMC [232]

1. As atas do FOMC, publicadas três semanas após a reunião, são um registro escrito das discussões que levaram à decisão de aumentar as taxas de juros em setembro [234].
2. Embora as informações sejam datadas, elas oferecem uma visão do pensamento do FOMC naquele momento [235].
3. Novos dados, como os relatórios de emprego mais fracos, podem sugerir que o Fed não deveria aumentar mais as taxas para proteger o mercado de trabalho [241].
4. As atas são importantes porque revelam as discussões internas e podem mover os mercados ou fornecer informações para melhores decisões de investimento [243].

4.2. Interpretação da Linguagem do Fed [246]

1. As atas não revelam quem disse o quê, mas usam termos como "alguns", "vários", "muitos" e "a maioria" para indicar o nível de consenso [247].
2. A forma como essas palavras são usadas é crucial para entender a probabilidade de futuros aumentos de taxas [252].

4.3. Comparação com Atas Anteriores e Previsões de Inflação [260]

1. A análise das atas anteriores do FOMC, como a de julho, mostrou que "muitos participantes" acreditavam que o aperto da política seria necessário se a inflação não diminuísse [260].
2. Essa análise permitiu prever um aumento da taxa de juros antes que o mercado o precificasse [277].
3. O relatório PPI (Índice de Preços ao Produtor) indicou que a inflação diminuiu mais do que o esperado, mas os participantes ainda consideravam as perspectivas de inflação "altamente incertas" e com riscos de alta [281].
4. O conflito no Oriente Médio foi notado como um fator que "nublou significativamente as perspectivas de inflação" [282].
5. Embora as expectativas de inflação permanecessem contidas, "muitos participantes" notaram a possibilidade de a inflação ser mais persistentemente elevada [287].

4.4. Desatualização dos Dados e Fatores Chave para o Próximo Movimento do Fed [297]

1. As atas divulgadas são um "instantâneo" de três semanas atrás, escritas antes do salto do rendimento do Tesouro de 10 anos e do relatório de empregos de 2 de outubro [297].
2. O relatório de empregos de 2 de outubro mostrou apenas 29.000 empregos adicionados, contra 90.000 esperados, o que reduz a chance de um aumento da taxa de juros [302].
3. O próximo movimento do Fed dependerá de quatro fatores principais, que serão observados nas atas:
   1. A linguagem usada para descrever a necessidade de mais aumentos (por exemplo, "a maioria" indica um aumento provável, "alguns" ou "vários" indicam um teto) [309].
   2. Se "alguns participantes" desejavam um aumento de 50 pontos-base em setembro, o que tornaria um aumento em dezembro mais provável [316].
4. A presidente do Fed de Dallas, Lori Logan, afirmou em 1º de outubro que as taxas precisam subir mais 50 pontos-base ou mais [316].

4.5. Unanimidade da Votação e Condições Financeiras [324]

1. A unanimidade da votação para o aumento da taxa pode ser questionada se as atas revelarem que "alguns participantes" consideraram manter as taxas, o que indicaria uma unidade mais fraca do que parecia [324].
2. Se as atas apoiarem a visão de Walsh de que as condições financeiras eram "muito frouxas" (com a palavra "a maioria"), isso indicaria que o Fed não terminou de aumentar as taxas [328].
3. Qualquer preocupação de que os rendimentos de longo prazo pudessem fazer o trabalho do Fed seria um sinal de que eles poderiam parar em mais um aumento da taxa [333].

4.6. Mudanças nas Probabilidades de Aumento de Taxas [336]

1. As probabilidades de aumento de taxas já mudaram antes do relatório de empregos [336].
   1. Em 24 de setembro, a ferramenta FedWatch do CME precificava um aumento da taxa em outubro em 77,5% [337].
2. Declarações de autoridades do Fed, como John Williams (presidente do Fed de Nova York) e Philip Jefferson (vice-presidente), sugerindo "nenhuma urgência" e que a próxima decisão "pode levar mais tempo", fizeram as probabilidades de um aumento em outubro caírem para cerca de 20% [341].
3. As probabilidades de um aumento em dezembro ficaram na faixa de 3% a 4% [343].
4. Essas mudanças demonstram como as declarações dos funcionários do Fed podem alterar drasticamente o sentimento do mercado [344].

5. Opiniões dos Membros do Fed e Perspectivas do Mercado [353]

Membros do Fed expressam diferentes preocupações sobre inflação e mercado de trabalho, enquanto o mercado aguarda as atas para prever os próximos movimentos, com implicações para ações, títulos e criptomoedas.

5.1. Perspectivas dos Membros do Fed [353]

1. A presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, uma votante este ano, minimizou a importância de um único relatório de empregos, focando na inflação como sua principal preocupação [353].
   1. Ela observou que a média de 41.000 novos empregos por mês nos últimos 12 meses está alinhada com sua estimativa de equilíbrio, e a taxa de desemprego permanece estável e baixa [359].
   2. Mester também observou que o crescimento do emprego tem se ampliado, com o setor de saúde sendo um grande impulsionador devido ao envelhecimento da população [366].
2. O presidente do Fed de Minneapolis, Neil Cashorelli, também um votante, afirmou que o Fed fará o necessário para trazer a inflação de volta à meta, sem saber quão altas as taxas precisarão ir [371].
   1. Ele mencionou que a "taxa neutra" (que equilibra poupança e investimento) pode ser mais alta devido à "demanda massiva por capital de investimento", impulsionada pelo boom da IA [378].
3. Nenhum funcionário do Fed que falou desde 16 de setembro defendeu um corte nas taxas [392].
   1. Mary Dally, do Fed de São Francisco, foi a mais próxima, dizendo que "se os choques diminuírem, talvez não precisemos de mais aumentos de taxas" [394].

5.2. O que as Atas Significam para o Mercado [415]

1. A regra atual é que "boas notícias para a economia são más notícias para os mercados", pois indicam mais aumentos de taxas [415].
2. Se as atas surpreenderem com a maioria dos funcionários prevendo mais aumentos, isso será negativo para o mercado [418].
3. Se houver preocupação com empregos ou rendimentos altos, isso pode levar a um "pump" no mercado, sugerindo cautela do Fed com os aumentos [421].
4. Um outlook hawkish (agressivo) afeta primeiro as ações de crescimento, pois seus lucros futuros valem menos com rendimentos seguros mais altos [426].
5. O rendimento do Tesouro de 2 anos é o mais importante a ser observado, pois acompanha de perto o Fed [431].
6. Ativos de alto risco, como criptomoedas, tendem a cair em um cenário hawkish e subir em um cenário dovish (brando) [434].

5.3. Previsão e Fatores Chave a Observar [438]

1. As atas provavelmente serão hawkish (agressivas), pois foram escritas por um comitê que votou unanimemente para aumentar as taxas e previu mais aumentos antes do relatório de empregos [438].
2. O relatório de empregos fraco de 29.000 não traz de volta a possibilidade de um aumento em outubro, já que a liderança do Fed indicou "nenhuma urgência" [440].
3. A reunião de dezembro é a mais importante, com um novo "dot plot" (gráfico de pontos) e os números de inflação de setembro em 14 de outubro [442].
4. A maior surpresa seria uma menção de que os rendimentos de longo prazo mais altos estão fazendo parte do trabalho do Fed, o que indicaria que os aumentos podem parar em mais um [444].
5. É crucial observar se as atas usam "muitos" ou "a maioria" em referência a um maior aperto da política [447].

6. Análise Pós-Divulgação das Atas do FOMC [464]

Após a divulgação, as atas confirmaram a expectativa de mais um aumento de taxa este ano, com uma decisão unânime e preocupações persistentes com a inflação, apesar de alguns dados de emprego mais fracos.

6.1. Principais Conclusões das Atas [464]

1. A decisão de aumentar as taxas de juros na reunião de setembro foi unânime entre todos os 19 membros do comitê [464].
2. As atas indicam que a inflação permaneceu elevada, com riscos de alta, e o mercado de trabalho estava próximo do pleno emprego [466].
3. "A maioria dos participantes" avaliou que outro aumento na taxa de fundos federais seria "provavelmente apropriado até o final do ano" [471].
4. Muitos participantes notaram que as condições financeiras pareciam apoiar o crescimento econômico, e vários consideraram a taxa de política atual "não restritiva ou apenas levemente restritiva" [469].
5. A economia estava se expandindo a um ritmo sólido, impulsionada por investimentos empresariais robustos e gastos resilientes do consumidor [472].

6.2. Detalhes Adicionais das Atas [479]

1. As atas confirmam que os comentários recentes de autoridades do FOMC sobre não agir em 28 de outubro não significam que não haverá movimentos antes do final do ano [476].
2. O mercado não mostrou muita movimentação após a divulgação das atas, com o S&P 500 e o NASDAQ 100 ligeiramente em baixa, e os rendimentos dos títulos do Tesouro estáveis [480].
3. A indicação de que o Fed pensa em mais um aumento de taxa e o acordo unânime de todos os 19 participantes sobre a necessidade de taxas mais altas são considerados importantes [493].
4. A decisão sobre o próximo movimento dependerá do relatório do CPI (Índice de Preços ao Consumidor) da próxima quarta-feira, mas o Fed parece estar se preparando para um movimento em 9 de dezembro, a menos que haja uma surpresa na inflação [497].
5. A inflação é definitivamente a principal explicação para as taxas mais altas, e não os dados do mercado de trabalho, que não mostram um grande aumento nos salários [501].

6.3. Confirmação de Aumento de Taxas e Condições [520]

1. As atas da reunião de setembro confirmam que o Fed espera aumentar as taxas novamente este ano, provavelmente em dezembro [520].
2. Todos os participantes apoiaram um aumento de 0,25 ponto percentual, de 3,75% para 4%, uma decisão unânime [525].
   1. Isso contrasta com julho, quando "vários" funcionários queriam um aumento e três votaram a favor [527].
3. "A maioria dos participantes" avaliou que outro aumento seria "provavelmente apropriado até o final do ano" [534].
   1. Em julho, "muitos" disseram que o aperto seria necessário se a inflação não diminuísse; agora, mais funcionários estão a bordo e a condição foi retirada [535].
4. "Vários participantes" disseram que, mesmo após o aumento, a política não era "restritiva ou apenas levemente restritiva" [537].

6.4. Preocupações com Inflação e Mercado de Trabalho [572]

1. "Vários participantes" consideraram que a política atual não é restritiva o suficiente, e alguns aumentaram suas estimativas da taxa neutra [572].
   1. Isso sugere que o Fed pode continuar aumentando as taxas, pois a inflação está "fora de controle" e o mercado de trabalho está "bem" [576].
2. A maioria descreveu taxas mais altas como um "seguro contra a inflação permanecer acima da meta" [581].
3. Os participantes não viram "progresso suficiente" na redução da inflação nos últimos meses e julgaram que os riscos estavam "inclinados para cima" [583].
   1. Muitos alertaram que quanto mais tempo os preços da energia permanecerem altos, maior o risco de pressões de preços mais amplas [586].
   2. A equipe do Fed elevou sua previsão de inflação para 2026 a 2028 [587].
4. Quase todos os participantes disseram que o risco para o mercado de trabalho diminuiu e está "amplamente equilibrado", o que enfraquece o principal argumento para esperar [589].
5. Ninguém defendeu um aumento de 0,5 ponto percentual, e a votação foi unânime a favor de um aumento de 0,25% [595].

7. Análise Detalhada do Documento do FOMC e Implicações [601]

Uma análise aprofundada do documento do FOMC revela que o Fed espera mais um aumento de taxa este ano, impulsionado por preocupações com a inflação e a resiliência da economia, apesar de alguns sinais de aperto em setores específicos.

7.1. Expectativas de Aumento de Taxas e Influência da IA [731]

1. O mercado esperava um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de fundos federais na reunião de setembro, o que não foi surpresa [734].
2. Os negociantes de Wall Street pesquisados pelo Fed também esperavam "pelo menos mais um aumento" até o final do ano [742].
3. O documento do Fed indica que o empréstimo para o desenvolvimento de infraestrutura de IA está contribuindo para o aumento dos rendimentos dos títulos do governo [744].

7.2. Rendimentos do Tesouro e Condições de Crédito [749]

1. O Fed pausou suas compras de títulos do Tesouro para reservas bancárias, o que é "intrigante" [749].
2. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo aumentaram principalmente porque os investidores exigem retornos mais altos após a inflação [755].
3. As condições de crédito são fáceis para a maioria, mas mais apertadas para empréstimos de crédito privado e pequenas empresas [760].

7.3. Previsões de Inflação e Perspectivas Hawkish [763]

1. A previsão de inflação da equipe do Fed para 2026 a 2028 foi "um pouco mais alta" do que a preparada para a reunião de julho [763].
   1. Isso significa que os próprios economistas do Fed esperam mais inflação nos próximos três anos, o que é uma perspectiva "muito hawkish" [765].
2. Os participantes notaram que a inflação permaneceu elevada e que não houve "progresso suficiente" na redução da inflação nos últimos meses [771].
3. Alguns participantes observaram que parte da inflação recente veio de software e taxas de gestão de fundos, e que mudanças nos dados deveriam reduzir isso, sugerindo que a inflação pode ser "um pouco menor do que parece" [774].

7.4. Expectativas de Inflação de Longo Prazo e Riscos [782]

1. As expectativas de inflação de médio e longo prazo, baseadas em indicadores de mercado e pesquisas, permaneceram "bem ancoradas" e consistentes com a meta de 2% do comitê [782].
   1. O gráfico de inflação de 10 anos (breakeven) tem se mantido estável desde 2022, indicando que o mercado não espera um aumento significativo da inflação a longo prazo [787].
2. No entanto, se as expectativas de inflação de 10 anos começarem a subir acima de 2,3%, isso pode levar a mais aumentos de taxas e rendimentos mais altos [792].
3. Muitos participantes avaliaram que, enquanto os preços da energia permanecerem elevados (devido à guerra), o risco de pressões de preços mais amplas aumenta [798].
   1. A continuidade da guerra pode levar a uma "inflação disparada" e a uma "recessão" se o mercado de trabalho entrar em colapso, resultando em estagflação [805].
   2. Os preços do petróleo acima de US$ 90-100 por barril são preocupantes, com previsões de até US$ 200 por barril [808].

7.5. Outros Riscos e Condições Financeiras [819]

1. "Vários participantes" notaram que a possibilidade de novos aumentos de tarifas também representa um risco de alta para a inflação [819].
2. Menos funcionários estão preocupados com as expectativas de inflação, com "alguns" em setembro, em comparação com "muitos" em julho [827].
3. A forte demanda por trabalhadores qualificados em setores relacionados à IA está impulsionando ganhos salariais de curto prazo para esses trabalhadores [831].
   1. No entanto, o crescimento salarial agregado foi "moderado e consistente com a inflação" movendo-se em direção à meta de 2% [833].
4. Muitos participantes comentaram que, apesar do recente aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo, as condições financeiras ainda parecem apoiar o crescimento econômico [837].
   1. O Fed vê o aumento das ações e a redução dos spreads de títulos corporativos como "condições fáceis" e não conta com rendimentos de títulos mais altos para esfriar a economia [839].
5. O setor imobiliário é uma área onde o Fed vê as condições como apertadas devido às altas taxas de hipoteca [841].

7.6. Dinamismo da Economia e Riscos da IA [849]

1. "Vários participantes" comentaram que o "impulso subjacente na economia" parecia ter aumentado, o que adiciona pressão inflacionária [849].
2. O boom da IA continua a superar as expectativas do Fed [855].
3. A atividade empresarial também foi apoiada por altos níveis de lucros corporativos, regulamentações menos restritivas e reembolsos de tarifas [857].
4. O setor agrícola está sob pressão devido à piora da seca e aos preços mais altos do diesel e outros insumos [863].
5. Os ganhos do mercado de ações têm apoiado os gastos do consumidor, especialmente entre famílias de alta renda, criando uma "economia de duas velocidades" [866].
6. "Alguns participantes" levantaram preocupações sobre as repercussões da rápida adoção da IA, incluindo riscos de segurança cibernética [875].

7.7. Conclusões Finais do Documento [882]

1. Todos os participantes apoiaram o aumento da taxa de fundos federais [882].
2. Quase todos os participantes avaliaram que, embora os riscos de inflação estejam inclinados para cima, o risco para o mercado de trabalho diminuiu e agora está "amplamente equilibrado" [887].
   1. Quando o risco do mercado de trabalho está equilibrado, o Fed se concentra totalmente na inflação [890].
3. A maioria dos participantes enfatizou que um caminho mais alto para a meta de taxa seria "prudente por motivos de gerenciamento de risco", fornecendo seguro contra a inflação persistente [892].
   1. Isso significa que o Fed prefere aumentar as taxas e potencialmente errar do que arriscar que a inflação se enraíze [896].
4. "Vários participantes" consideraram que a taxa de política atual não era "restritiva ou apenas levemente restritiva", mesmo após o aumento, o que aponta para mais aumentos [904].
5. A linha chave do documento é que "a maioria dos participantes avaliou que outro aumento na faixa-alvo para a taxa de fundos federais seria provavelmente apropriado até o final do ano", sem nenhuma condição anexada [907].
   1. Isso contrasta com as atas anteriores, que sempre incluíam condições como "se a inflação permanecer alta" ou "se a economia permanecer forte" [912].
6. O Fed está se preparando para um possível estresse no mercado de títulos [918].

8. Reação do Mercado e Perspectivas Pessoais [926]

Apesar das atas hawkish, o mercado não reagiu significativamente, levando a uma perspectiva mais pessimista para o mercado em geral, com recomendações de diversificação para ouro, prata e títulos.

8.1. Reação Imediata do Mercado [926]

1. O mercado pareceu "inalterado" após a divulgação das atas, sem grandes reações [928].
2. O NASDAQ e o S&P 500 subiram ligeiramente, enquanto o ouro, o petróleo e a prata caíram, e o Bitcoin subiu [933].
3. Historicamente, os mercados não reagem muito às atas do FOMC [929].

8.2. Preocupações Pessoais com o Mercado [942]

1. O apresentador expressa preocupação com o mercado, apesar de geralmente ser otimista [942].
2. As expectativas de inflação para os títulos de 10 anos já estão em 2,37%, e se subirem muito mais, os títulos podem sair do controle [963].
3. O S&P 500 está em máximas históricas, mas há uma "divergência de baixa tripla", onde o preço sobe, mas o momentum (RSI) diminui, indicando que os compradores estão exaustos [966].
4. O ouro pode se tornar interessante como proteção contra a inflação, especialmente se as preocupações com a inflação aumentarem [988].
5. O petróleo parece estar em tendência de alta, mantendo-se acima de US$ 90 [993].
6. A prata pode ter mais uma correção antes de entrar em um mercado de alta nos próximos anos [995].
7. O Bitcoin pode ter uma correção de cerca de 20%, caindo para US$ 50.000 ou US$ 55.000, o que seria uma oportunidade de compra [997].
8. O Ethereum não é interessante até atingir US$ 20.000 [1005].
9. Os rendimentos dos títulos estão nos níveis mais altos em mais de 20 anos, sem um grande evento, e as expectativas de inflação de 10 anos são baixas, o que sugere riscos de queda [1007].

8.3. Estratégia de Investimento Pessoal [1015]

1. O apresentador não retirará seu dinheiro de fundos de índice de baixo custo (S&P 500, FTSE, All World, ETFs de ouro, prata e semicondutores) [1015].
2. No entanto, ele começará a mover parte desses investimentos para títulos e dinheiro em caixa [1021].
   1. O dinheiro em caixa oferece um bom rendimento e o prepara para uma correção [1023].
3. Ele está começando a acumular mais dinheiro, investir em ouro e prata, e mover dinheiro para títulos [1032].
4. Se ocorrer uma correção, ele se beneficiará; caso contrário, perderá alguns pontos percentuais em comparação com um ano normal no mercado [1034].
5. Após as atas do FOMC, ele espera mais aumentos de taxas e potencialmente rendimentos mais altos [1036].
6. Ele não está apostando contra o mercado (não está "short"), mas está se preparando para uma possível desaceleração [1041].

9. Oferta de Serviços e Ferramentas de Investimento [1054]

O apresentador oferece uma plataforma de investimento abrangente, o "Sensei Desk", que inclui pesquisa, análise de gráficos, dados econômicos e acesso a uma comunidade, com um desconto por tempo limitado.

9.1. O Sensei Desk e Seus Recursos [1054]

1. O Sensei Desk é uma plataforma que oferece pesquisa, análise de gráficos, o Sensei Score, fundamentos financeiros de empresas, dados econômicos, calendários (de lucros e econômico), notícias, newsletters, acesso ao Discord, eventos privados e coaching individual [1059].
2. Há um desconto de 25% disponível por tempo limitado, com um aumento de preço em dois dias [1054].

9.2. Detalhes da Assinatura e Conteúdo [1061]

1. A assinatura anual oferece o melhor custo-benefício, equivalente a cerca de US$ 10 a US$ 15 por mês, enquanto o plano mensal é de US$ 50 [1061].
2. O Sensei Desk é projetado para investidores interessados em mercados de ações, cripto e commodities, oferecendo uma alternativa à mídia tradicional e a influenciadores que vendem cursos [1063].

9.3. Benefícios e Ferramentas Incluídas [1070]

1. Acesso ao Discord: Onde o apresentador está ao vivo todos os domingos, compartilhando suas negociações e pensamentos, e realizando desafios de portfólio [1070].
2. Curso de Treinamento de Gráficos: Ensina três indicadores principais (alerta de gatilho, banda de momentum e tendência profunda) usados pelo apresentador [1075].
3. Previsão Diária da Manhã (Newsletter): Fornece as principais notícias e histórias do mercado todos os dias, incluindo o Índice de Medo e Ganância [1083].
4. Sensei Desk (Plataforma):
   1. Página Hoje: Notícias, Gráfico do Dia com análises e negociações [1095].
   2. Calendário: Calendários de lucros e econômicos, com eventos importantes e horários ajustados ao fuso horário do usuário [1101].
   3. Dados Econômicos: Gráficos de inflação (CPI, PPI, PCE), taxas, rendimentos, poupança e crescimento, permitindo a criação de gráficos personalizados [1109].
   4. Educação: Informações sobre contas e impostos para EUA, Reino Unido, Canadá e Austrália, além de um Guia do Investidor com 10 regras [1116].
   5. Rastreador de Patrimônio Líquido: Uma ferramenta para acompanhar a riqueza, sem armazenamento de dados adicionais [1121].
   6. Lista de Observação e Análise de Empresas: Permite pesquisar empresas (ex: Apple) e obter dados institucionais, Sensei Score, expectativas de analistas, classificações, notícias e comparações com pares [1126].

9.4. Promoção e Interação com a Comunidade [1153]

1. O link para a assinatura com 25% de desconto está no chat ao vivo e na descrição do vídeo [1164].
2. O apresentador incentiva a interação na comunidade, com perguntas e discussões sobre o mercado [1170].
3. Ele compartilha suas próprias perspectivas sobre ouro, que ele vê caindo um pouco mais antes de uma fase de acumulação e uma corrida parabólica futura [1167].
4. Ele também menciona o sucesso de suas previsões anteriores para ouro e prata, que tiveram retornos significativos [1076].
5. Novos assinantes são bem-vindos e recebem acesso imediato aos recursos [1093].

10. Despedida de Martin e Transição de Serviços [1540]

Martin Lucas anuncia sua pausa de cinco semanas nas transmissões do YouTube, enfatizando a importância do Sensei Desk e da comunidade Discord para que os investidores continuem a ter sucesso e evitem os riscos do mercado.

10.1. Anúncio da Pausa de Martin [1540]

1. Martin Lucas anuncia que fará uma pausa de cinco semanas nas transmissões do YouTube, com apenas mais um show na sexta-feira [1540].
2. Durante sua ausência, o Discord, o Sensei Desk e o suporte no Instagram continuarão ativos [1548].
3. Ele destaca os sucessos do canal, incluindo o crescimento de US$ 5.000 para US$ 1,4 milhão em seu portfólio [1555].

10.2. Riscos do Mercado e a Importância do Sensei Desk [1564]

1. Martin alerta sobre os perigos atuais do mercado, com títulos e dívidas "fora de controle" e "insider trading" [1564].
2. Ele critica plataformas sociais como Robinhood, onde muitos usuários perdem dinheiro seguindo influenciadores [1567].
3. O Sensei Desk é apresentado como uma ferramenta essencial para substituir sua orientação durante a pausa, fornecendo dados institucionais ao vivo e verificados, não opiniões [1591].
   1. Ele compara o Sensei Desk a um "terminal Bloomberg, mas melhor" [1592].

10.3. Compromisso com a Comunidade e Valores [1605]

1. Martin enfatiza seu compromisso em garantir que sua comunidade ("Lucasaides", "Discordians", "Instagrammers") seja cuidada e não perca dinheiro [1605].
2. Ele compartilha experiências emocionais com membros da comunidade que enfrentam dificuldades financeiras [1609].
3. Ele oferece acesso a histórias de última hora verificadas em seu Instagram por 99 centavos, para manter bots e trolls afastados [1614].
4. O Sensei Desk foi construído com base em seus princípios de investimento, focando em "como não perder dinheiro", em vez de "como ficar rico em cinco minutos" [1721].
5. A plataforma é projetada para educar, não para entreter, com dados de qualidade institucional e sem anúncios ou patrocínios [1727].

10.4. Incentivo à Utilização e Compartilhamento [1743]

1. Martin incentiva os membros a usar o Sensei Desk diariamente, tirar capturas de tela e discutir suas análises exclusivamente no Discord [1743].
2. Ele destaca que o Discord tem um processo de verificação rigoroso para garantir uma comunidade de qualidade, com membros experientes, incluindo bilionários e multimilionários [1757].
3. Ele compartilha seu próprio portfólio, que cresceu de US$ 5.000 para US$ 1,4 milhão, para inspirar e mostrar que é possível ter sucesso [1777].
4. Ele reitera a importância de focar no valor e nos princípios sólidos de investimento para alcançar o sucesso financeiro a longo prazo [1879].

10.5. Agradecimentos e Próximos Passos [1890]

1. Martin agradece a Sensei por seu trabalho e amizade, e deseja a todos o melhor durante sua pausa [1890].
2. Sensei reforça o convite para se inscrever no Sensei Desk, que oferece um desconto de 25% e acesso a todos os recursos, incluindo o Discord [1902].
3. Ele menciona que haverá um evento no Discord mais tarde e que mais informações serão publicadas na newsletter da manhã [1904].
4. A enquete do vídeo mostrou que 56% dos espectadores acreditam que o Fed aumentará as taxas na próxima reunião, enquanto 30% dizem que não e 14% estão indecisos [1905].
5. Sensei conclui a transmissão, incentivando os espectadores a permanecerem para assistir a um evento anterior de Martin sobre XRP [1917].
6. Ele também informa que é possível pagar mensalmente pelo Sensei Desk e que o link para a assinatura está no chat ao vivo [1923].