【突发】美联储紧急降息？抄底美债躺着被美国养30年？美国这次将会快速降息，现在不买美债以后就会更贵，利息更低？还是只是骗你钱，让你高位接盘？美债诱人却致命？

1. 美联储降息预期下的美债投资陷阱与真实逻辑 [0]

1. 市场宣传的诱惑与风险 [0]

   1. 市场普遍认为美联储本月降息概率接近100%。
   2. 这被宣传为抄底美债的时机。
   3. 购买30年美债，每年可锁定4.7%的利息，被宣传为“被美国政府养30年”。
   4. 警告称降息后购买，价格会更贵，利息可能降至3%甚至2%以下。
   5. 历史显示美联储一降息，利息通常被压得很低（2%以下）。
   6. 现在有4-5%的利息，如果不提前锁定，未来将进入低利率时代。

2. 历史案例驳斥传统认知 [0]

   1. 去年也出现过类似的降息话术，但剧本相反。
   2. 去年降息后，30年美债利息反而从4%涨到5%。
   3. 提前抄底美债的人损失了1%的利息，约25%的利润。
   4. 购买美债ETF的人，在降息后价格直接暴跌15%。
   5. 美债通常被视为最安全的资产，投资金额通常较大。
   6. 去年降息前抄底100万美金美债ETF，亏损了15万。
   7. 核心观点：美联储降息不代表美债利息会跟着降，反而应该是反过来的。

3. 预测降息的核心指标：两年期美债利息 [2]

   1. 两年期美债利息（红线）总是带着美联储利息（蓝线）走。
   2. 短期美债利息降低后，美联储才能降息。
   3. 美债有人接盘购买后，利息才会降下来。
   4. 随后美联储才能跟着降低银行利息。
   5. 美联储降息与否，不看通胀或失业率，而是看两年期美债利息走势。
   6. 去年5月，短债利息在5%高位，但9月跌至3.5%（绿线）。
   7. 当时美国银行利息仍是5%，导致美债卖不出去（利差太大）。
   8. 美联储去年9月急着降息，两次快速降了0.75%。
   9. 降息后，短债利息反弹至4.38%（橘线）。
   10. 美联储降息后的银行基准利率（4.33%）与短债利息相近。
   11. Fed因此不能再降息，否则银行利息将低于美债利息，引发套利。
   12. 长期美债（长债）利息下降后，美联储才有后面两次降息。
   13. 第二次降息后，长债利息又涨回，美联储因此不敢再降息。
   14. 去年降息是因为短期美债有人买了，后面不敢降息是因为长期美债更多人不买了。
   15. 今年以来，30年长债利息长时间维持在5%左右（橘色压力线附近）。

4. 当前美债市场的关键问题 [7]

   1. 美联储本月是否真的能降息？
   2. 如果降息，幅度会有多大？
   3. 长期美债是否找到了接盘者？
   4. 现在提前布局长期美债是否是抄底？
   5. 是否会重演去年暴跌、利息反而更高的悲剧？

2. 探究美联储升息的根本原因：美债的买家变动与国际绑定 [8]

2.1. 美债买家变迁与中国抛售的影响 [8]

1. 08年之前的买家：蓝色线代表日本，大部分美债由日本人购买。 [8]
2. 08年金融危机后：红色线代表中国，中国购买量超过日本。 [8]
3. 中美共识：美国购买中国制造，中国赚到钱后购买美债，借钱给美国花。 [9]
4. 18年贸易战后：共识消失，中国开始不买美债，红线开始下降，日本再次成为最大买家。 [9]
5. 20年疫情后：美国印钱，中国开始快速抛售美债。 [9]
6. 长期美债利息暴涨：中国大量抛售美债后，长期美债利息开始暴涨。 [9]
7. 美债卖不出去的原因：以前的买家中国不再购买。 [10]
8. 吸引买家：美债必须提供更高的利息来吸引其他国家购买。 [10]
9. 22年升息的必要性：
   1. 22年长债利息涨到4.3%，当时美国利息接近0%。
   2. 如果美联储不提高利息，全世界会借0利息的钱去买4.3%的长债。
   3. 这将掏空美国银行的钱，利息被别人赚走。
   4. 因此，美联储在22年开始升息，直接升到5%。
   5. 如果中国继续抛售且美债找不到接盘者，利息还会更高，美联储将继续升息。

2.2. 英国接盘美债与“连环船”危机 [11]

1. 英国成为第二大买家：中国大量抛售美债后，黄色线代表的英国开始大量买入。 [11]
2. 英国购买美债的异常性：
   1. 英债利息为5.7%，美债利息为5%。
   2. 正常人会买利息更高的英债。
   3. 英国人买美债需将英镑换成美元。
   4. 今年美元对英镑贬值10%。
   5. 英国人买美债赚5%利息，亏10%汇率，最终亏损5%。
3. 英国的战略绑定：
   1. 英国仍购买了8600亿美元美债。
   2. 如果英国将这些钱买英债，英债价格会上涨，利息会下降。
   3. 英国政府宁愿给比美国高的利息，也要借钱给美国政府。
   4. 这代表美国需要有人接盘，英国将自己“贡献”或“绑定”给了美国。
   5. 英国经济自欧债危机后变差，选择与美国绑定。
   6. 英国帮助美国接盘美债，作为回报，美国需在英国出现危机时出手相助。
   7. 如果美国不帮，英国将抛售美债套现自救，可能导致美债崩盘。
   8. 最终美国只能让美联储印钱兜底，导致美元瞬间暴跌。
   9. 现在美国、日本、英国的债券被绑在一起，形成“曹操的连环船”。
4. “火烧连环船”的连锁抛售：
   1. 今年上半年已出现三次连锁抛售。
   2. 4月：美债被抛售，日债跟着被砸。
   3. 5月：日债暴跌，美债跟着暴跌。
   4. 6月：美债、日债、英债一起暴跌。
   5. 一个国家债券崩盘会抛售别国债券，引发连锁崩盘（像病毒一样）。
   6. 最可怕的是日债和英债开始出现没人买、拍卖流拍的情况。
   7. 三国中任何一个出现金融危机，都可能引爆全球金融危机。

2.3. 长期美债的支撑与投资的“反应而非预测”原则 [12]

1. 长期美债的支撑位：
   1. 美债虽然被中国抛售，但找到了英国接盘。
   2. 30年长债利息长时间维持在5%左右，这是很大的压力位。
   3. 利息涨到5%时，就会有人去抄底购买。
   4. 9月以来，长债利息从5%跌到4.7%，代表每天都有人在买。
   5. 利息跌到绿色线和紫色线两条上升趋势线的位置后顶住。
   6. 长债利息在4.7%时有支撑作用，买家会停下来思考是否继续购买。
2. 市场决定利息：
   1. 美债利息由市场决定。
   2. 买的人多，价格涨，利息跌（美国政府不用付高利息）。
   3. 没人买，价格跌，利息涨。
   4. 大户、资本家、国家的买卖动作在图表上一览无遗。
3. 投资原则：
   1. 投资不需要拼命预测市场下一步。
   2. 要做的是反应，而不是预测。
   3. 给财富安装“智能火灾警报系统”。
   4. 不需要知道火灾何时发生，只需相信烟雾出现警报就会响。
   5. 看到离场信号，就无条件、机械地跟着大户资金离场。
   6. 安装投资导航系统，选择大概率（70%）会涨的股票。
   7. 情况不对时，果断止盈，重新规划路线，避免大塞车。
   8. 即使输4次，只赢1次，也能做到输少赢多。

3. 短期美债的降息预测与布局策略 [14]

3.1. 两年期美债利息预测降息空间 [14]

1. 去年降息的条件：短债利息从5%跌到3.5%（绿线）时，美联储敢于降息。 [14]
2. 去年降息的限制：降息后短债利息反弹到4.38%（橘线）左右。 [14]
3. 停止降息的原因：短债反弹后的利息（4.38%）与银行基准利息（4.33%）相近。 [14]
4. 当前情况：美联储停止降息后，短债利息又跌至3.5%左右（绿线）。 [15]
5. 当前利差：银行基准利息仍是4.33%，短期美债利息只有3.5%。 [15]
6. 合理推断：如果美联储不降息，所有人都会把钱存银行，没人买短债。
7. 降息空间：美联储可以从4.3%降到3.5%左右，前提是短债利息不再反弹。
8. 支撑线作用：短债利息每次跌到3.5%（绿线）就会反弹，这是一条力度很大的支撑线。
9. 降息幅度的关键：
   1. 短债利息现在被压到3.5%，美联储有条件降息。
   2. 降息多少取决于短债利息是在绿线反弹，还是跌破绿线支撑线。
10. 当前买盘：短期美债利息被压下来，代表有人开始买短债接盘。 [16]
11. 支撑位限制：利息跌到3.5%时有支撑，大家觉得再跌就不吸引了，利息会反弹。
12. 最大降息空间：如果短债不跌破绿线（3.5%），美联储最多从4.33%降到3.5%，甚至更少。
13. 结论：美联储可能重复去年的剧本，降息两次后停止，不会快速降到2%或0%。
14. 抄底风险：如果现在提前抄底，美联储降息后，美债价格可能下跌，利息反而上涨，导致高位接盘。

3.2. 购买美债的第二个风险：美元贬值与国家债务逻辑 [16]

1. 美元贬值风险：除了香港人，全世界都有美元贬值的风险。 [16]
2. 汇率亏损：汇率亏损可能超过美债利息收益。
3. 国家债务逻辑：
   1. 个人会努力工作还债，否则房子会被没收。
   2. 一个国家如果像个人一样还债，会瞬间破产。
   3. 国家思考的是如何借更多的钱，而不是如何还钱。
4. 银行借贷创造价值：
   1. 银行收到1000元存款，借给房地产老板。
   2. 钱经过工人、花店老板、批发商等流通10次，可能创造1万元价值。
   3. 只有1000元是真实的，其余9000元是贷款创造的。
   4. 银行收到1000元，可以当1万元去花。
5. 债务与市场流通：
   1. 如果所有人都还清银行借款，市场上瞬间只剩下真实的1000元。
   2. 美国政府发行1亿债券，美联储印1亿购买。
   3. 政府花钱后，市场多出1亿，银行通过借贷将其当10亿花。
   4. 如果政府将1亿还给美联储，市场上会瞬间消失10亿，经济崩盘。
   5. 还一笔债，需要在其他地方新增同样多甚至更多的债务，以维持市场流通。
   6. 个人可以还债，但整个国家欠的钱要越多越好。
   7. 市场没钱时，政府需要借钱背债，导致政府欠钱越来越多。
6. 美国可能采取日本YCC政策：
   1. 美国银行首席经济学家称，美国未来可能采取日本YCC（收益率曲线控制）。
   2. 政府欠再多钱也无所谓。
   3. 美国想把美债利息降到3%以下。
   4. 谁敢做空美债，美联储就无限印钱购买，直到利息压到3%以下。
   5. 甚至像日本一样，将国债利息打压到0%，政府借钱不用付利息。
7. YCC的后果：
   1. 债务危机解决了，但美元危机出现。
   2. 日本2016年开始YCC，日圆暴跌38%。
   3. 如果美国效仿，美元也会大幅贬值。
   4. 这是长期美债卖不出去的原因。
   5. 买30年美债相当于冻结资金30年，拿回来时钱已贬值。
   6. 这相当于白借钱给美国30年不收利息，且未计算高通胀的贬值。

3.3. 扫地僧的短期美债布局策略 [19]

1. 前提条件：
   1. 手上有美元，且不担心汇率风险。
   2. 想尝试抄底美债。
2. 选择：购买短期美债（1-2年以内）。
3. 进可攻：
   1. 如果两年美债利息跌破3.5%（绿线支撑线）。
   2. 下一个支撑位是2.5%左右（紫色支撑线）。
   3. 利息从3.5%跌到2.5%也是不错的利润。
4. 退可守：
   1. 如果短债利息跌到3.5%后反弹，价格亏损。
   2. 只要不卖，持有到期（1-2年），仍能赚到3.5%的利息。
   3. 这回报与普通买房收租的回报差不多。
5. 风险控制：
   1. 前提是不担心美元贬值的汇率风险（如使用美元或港币消费）。
   2. 这笔钱不能急用，需要2年时间不能动用。
6. 长期美债的风险：
   1. 购买后价格可能下跌，利息上涨，被套牢很久。
   2. 解套后美元还会贬值。
7. 其他选择：降息后还有很多其他资产可以选择布局，不一定要布局短期美债。

4. 总结与后续学习指引 [20]

1. 系统学习建议：如果想系统学习如何安装财富“防火墙”和“导航系统”，可参加【投资改命培训营】。 [20]
2. 观看前置影片：如果对本期影片细节有不理解之处，建议观看前两三期影片。
3. 逻辑连贯性：影片逻辑环环相扣，不看之前的影片可能会误认为内容是“马后炮”。
4. 后续内容预告：下一期（每周日8点30分）将继续分享成为富人、企业家、投资人，达到财富自由的免费信息。 [21]