1. Estratégia de Negociação de JJ Simon: Teoria do Preço Justo [1]

JJ Simon desenvolveu uma estratégia de negociação mecânica baseada na Teoria do Preço Justo para operar em empresas de prop trading, focando em futuros do NASDAQ e utilizando gráficos de 1 minuto.

1.1. Fundamentos da Estratégia e Sucesso Inicial [1]

  1. JJ Simon começou a negociar com US$ 5.000 e rapidamente aumentou seus ganhos, alcançando mais de US$ 1,5 milhão em pagamentos. [0]
    1. No primeiro mês, ele ganhou US$ 17.000, seguido por US$ 20.000 no segundo mês, e depois US$ 40.000, US$ 60.000, US$ 80.000 e US$ 100.000. [1]
  2. Sua estratégia é baseada em ação de preço pura, sem indicadores, e é considerada simples. [4]
    1. Ele estudou finanças quantitativas na faculdade e aplica esses princípios de forma mecânica aos gráficos. [5]
  3. A estratégia se concentra em seguir um viés nas empresas de prop trading, o que pode gerar lucros significativos. [6]
  4. JJ Simon é reconhecido como o trader quantitativo mais jovem do mundo, com mais de US$ 1,8 milhão em pagamentos totais. [7]

1.2. Otimização de Risco e Lucro [9]

  1. Existe um risco e lucro estatisticamente ótimos para cada negociação, determinados por três fatores: [9]
    1. O drawdown disponível na conta. [10]
    2. As regras da conta (por exemplo, regras de consistência). [11]
    3. A taxa de vitória do trader. [12]
  2. Uma relação risco-recompensa de 1 para 4 significa que o viés precisa estar correto apenas cerca de 20% das vezes para ser lucrativo. [13]
  3. JJ Simon defende uma abordagem de alto risco, alta recompensa para maximizar o capital fornecido pelas empresas de prop trading, em vez de baixo risco e baixa recompensa. [15]
  4. Ele otimiza as negociações com base nas regras específicas de cada empresa de prop trading. [18]
    1. Por exemplo, se ele compra uma avaliação, há 91% de chance de não obter nada, o que significa que 9 em cada 10 vezes ele perde US$ 100. [20]
  5. A estratégia prioriza otimizar o take profit (lucro-alvo) primeiro, enquanto o stop loss (limite de perda) é essencialmente aleatório. [22]
    1. Mesmo que o preço atinja o stop loss e o viés geral permaneça intacto, ele está preparado para reentrar, pois gerencia 45 contas. [24]
    2. Ele começa com uma conta, reinveste o pagamento e depois opera cinco contas financiadas para obter o máximo de pagamentos. [26]
  6. O sistema de JJ Simon envolve o gerenciamento de múltiplas contas de empresas de prop trading e é demonstrado com negociações ao vivo. [28]

2. A Estratégia da Teoria do Preço Justo [51]

A estratégia de JJ Simon, chamada Teoria do Preço Justo, aplica princípios de finanças quantitativas para identificar um preço justo para os futuros do NASDAQ, utilizando fatores externos como notícias e aberturas de sessão.

2.1. Teoria do Preço Justo e Viés de Negociação [51]

  1. A estratégia de JJ Simon é chamada de Teoria do Preço Justo, baseada em seus estudos de finanças quantitativas. [51]
    1. O objetivo é aplicar esses conceitos de forma mecânica aos gráficos. [53]
  2. A teoria cria um viés, e seguir esse viés em empresas de prop trading pode gerar grandes lucros. [54]
  3. O preço justo é usado para precificar os futuros do NASDAQ, que representam empresas de tecnologia. [56]
  4. A estratégia considera apenas fatores externos que afetam o preço, como notícias e aberturas de sessão. [59]
  5. Na abertura da sessão de Nova York às 9h30 EST, há um influxo de volume de ordens noturnas e instituições, criando um movimento inicial injusto. [61]
    1. O preço de abertura da sessão das 9h30 é considerado o preço justo inicial. [65]
  6. A primeira negociação do dia é uma negociação de continuação na direção da vela de abertura, desde que se alinhe com um viés de período de tempo maior. [67]
    1. O viés de período de tempo maior é para reversão, invertendo o que aconteceu nas últimas 6 a 12 horas. [70]
    2. O sinal de entrada principal é a vela de abertura, permitindo uma negociação com expectativa positiva (EV) em um ambiente de prop trading. [71]
    3. Combinar isso com um risco ótimo permite realizar o maior número possível de negociações com o viés. [73]

2.2. Sinais de Entrada e Gerenciamento de Risco [74]

  1. A primeira negociação é baseada na cor da primeira vela, desde que ela rompa a estrutura das velas anteriores. [74]
    1. Para essa negociação, o take profit é de 38 pontos e o stop loss é de 25 pontos. [75]
    2. Se a vela de abertura for maior que 25 pontos, o número de contratos é reduzido pela metade, ajustando o take profit para 76 e o stop loss para 50. [76]
    3. Esta é uma continuação rápida do movimento de abertura para capitalizar um deslocamento injusto. [78]
  2. Após a primeira negociação, JJ Simon procura reversões para o preço de abertura (9h30 EST), que é considerado o preço justo. [79]
  3. Existem duas opções principais de entrada para reversões: [83]
    1. Vela de deslocamento: O corpo da vela deve ser maior que o corpo da vela anterior e deve fechar abaixo do pavio. [84]
      1. Se houver um deslocamento em direção ao preço justo, ele realiza uma venda (short). [89]
    2. Rompimento de estrutura: É semelhante à entrada por deslocamento, mas ligeiramente mais lucrativa. [101]
      1. Ele usa entradas por deslocamento com mais frequência devido ao grande número de contas de prop trading que gerencia, espalhando o risco e maximizando o número de negociações. [103]
  4. Todas as entradas são realizadas no período de tempo de 1 minuto, exceto para identificar o viés de período de tempo maior, que pode ser feito no gráfico de 5 minutos ou observando o gráfico de 1 minuto nas últimas 12 horas. [90]

3. Adaptação da Estratégia às Regras das Empresas de Prop Trading [101]

A estratégia de JJ Simon é adaptada às regras específicas de cada empresa de prop trading, otimizando o risco e o lucro para maximizar o valor esperado das contas de avaliação e financiadas.

3.1. Otimização para Contas de Avaliação e Financiadas [101]

  1. Para entradas de rompimento de estrutura, a definição tradicional de estrutura é usada: um pavio mais baixo que as duas velas anteriores, seguido por uma vela que rompe essa estrutura. [108]
    1. Isso permite uma posição de venda (short) padrão. [110]
  2. A quantidade de pontos a favor em direção ao preço justo pode variar (50, 25, 100 pontos), dependendo do movimento inicial do mercado. [111]
  3. JJ Simon escolhe contas de prop trading com base nas regras que elas oferecem, otimizando o take profit para se alinhar com o número de pontos a seu favor. [114]
    1. Algumas empresas são melhores para take profits de 100 pontos, outras para 50 ou 25. [117]
  4. Ele usa risco estático e take profits estáticos em suas negociações. [123]
    1. A maioria das negociações tem uma relação risco-recompensa de 1 para 1,5. [125]

3.2. Regras de Consistência e Transição para Contas Reais [126]

  1. Uma relação risco-recompensa de 1 para 1,5 é ideal para avaliações, que geralmente têm um alvo de lucro de US$ 3.000 e uma perda máxima de US$ 2.000 (uma proporção de 1 para 1,5). [126]
    1. Isso aumenta a taxa de aprovação devido à forma como o drawdown funciona. [129]
  2. Para contas financiadas, ele prefere negociações com 100 pontos de take profit em contas que não têm regras de consistência. [130]
    1. Isso permite que ele realize o valor esperado total de grandes ganhos. [131]
    2. Se uma empresa de prop trading tem uma política de mover os traders para uma conta real com capital simulado reduzido, não faz sentido buscar grandes ganhos de US$ 20.000 ou US$ 30.000. [133]
  3. As otimizações são construídas para maximizar o valor esperado de uma conta financiada e garantir uma transição benéfica para uma conta real. [137]
  4. As avaliações sempre terão uma relação de 1 para 1,5 (25/38 ou 50/76 pontos) e serão usadas para todas as entradas de vela de deslocamento. [139]
  5. As contas financiadas são reservadas para entradas de rompimento de estrutura, que são mais fortes. [141]
  6. Em avaliações, ele realiza o maior número possível de negociações com velas de deslocamento em direção ao preço justo, com um viés, uma entrada e um risco ótimos. [142]

4. Gerenciamento de Contas com Regras de Consistência e Eventos de Notícias [158]

JJ Simon adapta sua estratégia para contas com regras de consistência, limitando os ganhos para evitar o aumento dos alvos de lucro, e utiliza a Teoria do Preço Justo para negociar eventos de notícias esperados e inesperados.

4.1. Adaptação para Regras de Consistência [158]

  1. Para empresas com regras de consistência, como as avaliações que têm uma regra de consistência de 50%, JJ Simon limita seus ganhos. [158]
    1. Ganhar demais pode aumentar o alvo de lucro, diminuindo a chance de pagamento. [161]
  2. Nesses casos, ele usa uma relação risco-recompensa de 1 para 1,5, ou às vezes 1 para 2, dependendo da empresa e dos alvos de lucro. [163]
  3. Para contas sem regras de consistência, ele pode buscar relações de 1 para 3, 4, 5 ou até 6, aproveitando o máximo de pontos a seu favor em direção ao preço justo. [167]

4.2. Negociação de Eventos de Notícias [171]

  1. A Teoria do Preço Justo é amplamente determinada por eventos de notícias. [171]
    1. A abertura da sessão é um evento em si, devido ao influxo de volume que cria um movimento inicial injusto. [172]
  2. As sessões de negociação de JJ Simon duram 90 minutos, focando nos primeiros 90 minutos de cada sessão (Nova York, Ásia, Nova York PM). [174]
  3. O objetivo é realizar o viés o maior número de vezes possível com um risco ótimo. [184]
  4. As notícias impactam os futuros alterando o preço justo. Existem dois tipos de notícias: [186]
    1. Notícias esperadas: Ocorrem em horários programados (por exemplo, 8h30 EST, notícias de "Red Folder"). [192]
      1. Essas notícias já estão precificadas, e a ação do preço nas 6 a 12 horas anteriores move o mercado para um preço justo. [199]
      2. Se o resultado for muito semelhante à previsão, ele negocia uma reversão, pois o preço inicial é considerado injusto. [203]
      3. Ele usa o mesmo modelo de entrada (vela de deslocamento ou rompimento de estrutura) para negociar essas reversões. [207]
    2. Notícias inesperadas: Incluem tweets, discursos e eventos que pegam o mercado de surpresa (por exemplo, tweets de Trump, declarações do presidente do Fed). [210]
      1. Essas notícias mudam o preço justo dos futuros, em contraste com as notícias esperadas, onde o movimento inicial é injusto. [213]
      2. Após a mudança do preço justo, a consolidação mais recente é usada como o novo preço justo. [217]
      3. Existem dois tipos de negociações com notícias inesperadas: [220]
        1. Continuação (news drift): Se for possível entrar logo após o evento, há uma ligeira expectativa positiva de que o preço continue na mesma direção nas próximas horas. [221]
        2. Isso pode ser feito após um rompimento de estrutura para cima, seguindo o "news drift". [226]
        3. Reversão: Após a continuação, ele negocia uma reversão de volta para a consolidação mais recente, que é o novo preço justo. [227]

5. Gerenciamento de Continuações e Otimização de Stop Loss [231]

JJ Simon explica como gerencia as negociações de continuação, que são mais desafiadoras devido à falta de um alvo de preço justo fixo, e enfatiza a importância de um stop loss grande o suficiente para acomodar a variabilidade do preço.

5.1. Estratégia para Negociações de Continuação [231]

  1. Negociações de continuação são geralmente mais difíceis do que reversões, pois não há um preço justo exato para mirar. [234]
    1. Em reversões, o preço de abertura do mercado é um alvo fixo. [236]
  2. Para continuações, JJ Simon usa o maior stop loss possível. [237]
    1. Isso ocorre porque, mesmo com um ligeiro viés positivo, o preço pode seguir diversas curvas de capital antes de completar a curva de capital positiva esperada. [239]
    2. Um stop loss grande o suficiente evita que pequenas flutuações aleatórias ativem o stop. [241]
  3. Ele prefere realizar negociações de continuação em contas financiadas, pois a pequena vantagem é mais valiosa lá do que em contas de avaliação. [242]
    1. As negociações mais fortes e com maior viés são realizadas em contas financiadas. [244]

5.2. Definição de Stop Loss e Take Profit em Continuações [246]

  1. O stop loss em negociações de continuação geralmente fica abaixo da consolidação anterior. [246]
    1. A estratégia é simplificada para o ambiente de prop trading. [249]
  2. Para o take profit em continuações, ele não define um alvo fixo. [251]
    1. Em vez disso, se o preço estiver em uma tendência de alta a seu favor e formar uma estrutura, ele sairá se a estrutura for rompida contra ele. [253]
    2. Ele monitora manualmente e espera o fechamento da vela para confirmar o rompimento da estrutura. [256]
    3. O fechamento da vela é sempre esperado para entradas de deslocamento e rompimento de estrutura. [259]

6. Construindo um Sistema de Negociação Mecânico e Otimização de Risco [263]

JJ Simon destaca a importância de um sistema de negociação mecânico, baseado em números e otimizado para o ambiente de prop trading, em vez de depender de indicadores ou discrição.

6.1. A Importância dos Números e da Otimização [263]

  1. Os dois setups de negociação de JJ Simon geraram mais de US$ 1,5 milhão em pagamentos, sem indicadores, apenas com ação de preço pura e de forma simples. [263]
  2. Sua abordagem detalhada, com modelos e números específicos, foi desenvolvida através de seus estudos em finanças quantitativas, matemática e estatística. [267]
  3. O mais importante para os traders é encontrar o risco ótimo para as empresas de prop trading. [270]
  4. Existe um risco e take profit estatisticamente ótimos para cada negociação, baseados em: [271]
    1. O drawdown disponível. [272]
    2. As regras da conta (consistência, dias de vitória). [272]
    3. A taxa de vitória e a relação risco-recompensa. [273]

6.2. Risco-Recompensa e Impacto do Drawdown [274]

  1. Uma taxa de vitória alta (relação risco-recompensa pequena, como 1:1) permite arriscar mais. [274]
  2. Uma taxa de vitória baixa (alvo de 1:6) exige arriscar menos. [295]
  3. No ambiente de prop trading, é crucial garantir que um drawdown móvel não afete o valor esperado. [297]
    1. Quando se obtém lucro, o drawdown se move para cima, mas não aumenta o capital disponível para negociação. [298]
  4. A forma como JJ Simon ganhou dinheiro em empresas de prop trading foi encontrando uma boa relação risco-recompensa para a avaliação, que é geralmente de 1 para 1,5 para um drawdown de US$ 2.000 e um lucro de US$ 3.000 em uma conta de US$ 50.000 (apenas futuros do NASDAQ). [301]
  5. Modelar o valor esperado para contas financiadas é mais complexo. [305]
    1. Traders com conhecimento técnico podem codificar simulações para imitar as regras da empresa de prop trading, combinando risco-recompensa e taxa de vitória para encontrar o risco e o take profit ótimos. [306]

7. Teste de Backtest e Cálculo do Valor Esperado em Empresas de Prop Trading [312]

JJ Simon enfatiza a importância de realizar backtests em um ambiente de prop trading para determinar a taxa de aprovação e o valor esperado, em vez de focar apenas na curva de capital de uma conta real.

7.1. Backtest Específico para Empresas de Prop Trading [312]

  1. Uma maneira fácil de verificar a lucratividade em empresas de prop trading antes de comprar uma conta é fazer backtest em um ambiente de prop trading. [312]
  2. Muitos traders fazem backtest de curvas de capital para contas reais e ficam confusos quando suas estratégias não funcionam em contas de prop trading. [314]
    1. Isso ocorre porque as empresas de prop trading são projetadas de forma que as estratégias de curva de capital positiva de contas reais não funcionem. [317]
  3. O backtest deve simular ter 10 contas financiadas em uma empresa de prop trading, negociando a mesma relação risco-recompensa em cada conta durante a avaliação. [318]
  4. O foco deve ser na taxa de aprovação, não na curva de capital, pois a curva de capital não importa em uma empresa de prop trading. [321]

7.2. Cálculo do Custo e Valor Esperado [323]

  1. Uma fórmula para calcular o custo de uma conta financiada é: custo da avaliação / taxa de aprovação. [323]
    1. Por exemplo, se a taxa de aprovação for de 25%, significa que uma em cada quatro avaliações é aprovada, custando US$ 400 para obter uma conta financiada (US$ 100 / 0,25). [327]
  2. Simular isso várias vezes ajuda a encontrar a taxa de aprovação exata e o custo de longo prazo de uma conta financiada. [330]
  3. Para que a estratégia seja lucrativa, o valor esperado da conta financiada deve ser maior que esse custo. [332]
    1. O valor esperado de uma conta financiada é o quanto se pode retirar da conta durante sua vida útil, ou seja, apenas os pagamentos. [334]
    2. Perder o máximo de perda em uma conta de prop trading significa perder apenas o custo da avaliação (por exemplo, US$ 400), não o capital simulado de US$ 2.000. [337]
  4. O backtest deve ser repetido com 10 contas financiadas, testando diferentes relações risco-recompensa estáticas para encontrar a mais eficaz. [340]
    1. Uma vez que a estratégia é comprovadamente lucrativa, basta segui-la no mercado real de prop trading. [347]

8. Limitações e Gerenciamento de Risco no Ambiente de Prop Trading [349]

JJ Simon aborda as limitações de sua estratégia, como a variância e as mudanças no mercado de futuros, e explica como gerencia o valor esperado ao transitar para contas reais.

8.1. Variância e Mudanças no Mercado de Futuros [349]

  1. Duas coisas importantes a serem consideradas são a variância e as mudanças no ambiente do mercado de futuros. [350]
    1. A variância se refere à sorte e exige um tamanho de amostra grande o suficiente para não ser um problema. [352]
    2. Ele recomenda fazer backtest de 50 avaliações para obter uma boa estimativa da taxa de aprovação. [355]
    3. Perder algumas vezes não significa que a estratégia não funciona; pode ser apenas um período de drawdown. [357]
  2. As regras das empresas de prop trading estão mudando constantemente, e as contas reais estão sendo introduzidas com mais frequência. [362]
    1. Isso pode alterar o valor esperado, que é o objetivo de todo trader: alcançar uma conta real e escalar o capital. [364]

8.2. Cálculo do Valor Esperado em Contas Reais [366]

  1. A fórmula para encontrar o valor esperado de uma conta real é relativamente simples. [366]
    1. Para uma conta real de US$ 10.000, o valor esperado é de US$ 10.000. [368]
    2. Para uma conta financiada com US$ 2.000 de drawdown, o valor esperado é o valor médio dos pagamentos que podem ser obtidos. [370]
  2. Mesmo para um trader que está no ponto de equilíbrio, o valor esperado de uma conta real de US$ 10.000 seria de US$ 10.000, pois o capital oscila em torno desse valor a longo prazo. [372]
  3. Ao simular, é importante entender que um grande saldo simulado provavelmente resultará em uma conta real de US$ 10.000 (ou valor similar), e isso deve ser incluído no cálculo do valor esperado. [376]

9. Estratégia para Contas Reais e Erros Comuns [378]

JJ Simon diferencia sua estratégia otimizada para empresas de prop trading daquela que seria usada em uma conta real pessoal, e destaca os erros comuns que os traders cometem ao tentar aplicar sua abordagem.

9.1. Adaptação para Contas Reais Pessoais [378]

  1. A estratégia de JJ Simon, com take profits e riscos estáticos, é específica para empresas de prop trading. [378]
  2. Em uma conta real pessoal, ele faria o seguinte: [379]
    1. Negociaria apenas reversões. [379]
    2. Negociaria apenas rompimentos de estrutura. [380]
    3. Negociaria principalmente reversões de notícias esperadas, que são as negociações mais fortes e onde ele arrisca mais em suas contas financiadas. [381]
  3. Em uma conta real, o risco e o take profit seriam discricionários, baseados no que o mercado está mostrando, em vez de estáticos. [384]
    1. No entanto, em um ambiente de prop trading, a abordagem estática é 100% o caminho a seguir. [386]

9.2. Por que as Reversões de Notícias Esperadas são as Melhores [387]

  1. As reversões de notícias esperadas são o setup "A+" para JJ Simon porque as notícias são sempre precificadas e têm uma previsão. [387]
    1. Na maioria das vezes, o resultado é muito próximo da previsão. [389]
    2. Os outliers (resultados inesperados) são óbvios no gráfico e não apresentam entradas de venda. [391]
  2. As notícias esperadas são as mais fortes porque a vela inicial é sempre injusta. [394]
  3. A abertura do mercado é um pouco menos confiável porque o preço inicial pode não ser justo em 100% dos dias. [396]
    1. No entanto, é um viés muito forte para usar em empresas de prop trading. [399]
  4. Com as notícias, o preço pré-notícia é justo na maioria das vezes. [400]
  5. Os princípios de reversão e continuação se aplicam da mesma forma para movimentos de alta e baixa. [402]

9.3. Erros Comuns e Adaptação do Preço Justo [407]

  1. Os dois erros mais comuns que as pessoas cometem com a estratégia de JJ Simon são: [415]
    1. Fazer backtest em uma curva de capital de conta real, esperando lucros, mas usando risco e recompensa estáticos otimizados para empresas de prop trading. [416]
      1. Ele aconselha fazer backtest em um ambiente específico de prop trading para encontrar a taxa de aprovação e o valor esperado. [422]
    2. Dificuldade em adaptar o preço justo. [426]
      1. Por exemplo, se o preço de abertura é considerado justo para reversões, mas o mercado está em forte tendência, não se deve continuar vendendo em um mercado de alta ou comprando em um mercado em queda. [427]
      2. Essa adaptação introduz um pouco de discrição na estratégia mecânica. [433]
  2. Ele encoraja os traders a usar o viés do preço justo e adicionar sua própria discrição ou modelos de entrada, se tiverem. [436]
    1. O viés é incrivelmente lucrativo e permite muitas negociações por dia. [440]

10. Disciplina, Regra das Três Perdas e Gerenciamento de Contas [442]

JJ Simon discute a importância da disciplina, sua regra das três perdas consecutivas para evitar o "tilt", e como ele gerencia múltiplas contas de prop trading para otimizar o risco e o lucro.

10.1. Disciplina e a Regra das Três Perdas [442]

  1. A oportunidade de realizar muitas negociações por dia pode levar a uma mentalidade de jogador, mas JJ Simon tem regras para evitar isso. [442]
  2. Se ele estiver negociando reversões e perder três vezes consecutivas, ele para. [447]
    1. Isso indica que o mercado provavelmente não reverterá, de acordo com suas estatísticas. [448]
  3. O "tilt" (perder o controle emocional) em empresas de prop trading não é tão prejudicial quanto se pensa. [450]
    1. Uma entrada aleatória tem um valor esperado de ponto de equilíbrio, mas introduz variância desnecessária. [452]
    2. Grandes ganhos são geralmente limitados em empresas de prop trading. [454]
  4. O "tilt" não é um problema para ele devido à sua abordagem estatística, onde as perdas são vistas como parte do sistema. [456]
    1. A confiança no sistema é baseada em simulações e backtests que comprovam a lucratividade a longo prazo. [460]

10.2. Gerenciamento de Tilt e Múltiplas Contas [461]

  1. Se um trader sentir que está entrando em "tilt" e tem uma conta financiada prestes a gerar um pagamento, ele não deve negociar essa conta. [461]
    1. Em vez disso, ele sugere comprar 20 novas avaliações por US$ 100 cada (o mesmo valor de risco de US$ 2.000). [465]
    2. Negociar essas 20 avaliações corretamente é mais divertido e ajuda a sair do "tilt" mais rapidamente. [468]
    3. O risco é distribuído por 20 avaliações, reduzindo a variância. [470]
    4. É melhor entrar em "tilt" em avaliações do que em contas financiadas. [475]

10.3. Estratégia de Camadas e Otimização de Contas [477]

  1. Para realizar 30 negociações por dia, JJ Simon negocia durante a sessão de Nova York (9h30 às 11h). [477]
    1. Ele vê o preço justo como um alvo e negocia em direção a ele e para longe dele durante toda a sessão. [481]
    2. As entradas de deslocamento fornecem muitas oportunidades. [483]
  2. Ele observa quantos pontos estão a seu favor em cada negociação e escolhe uma conta diferente com base nisso, pois é ótimo fazê-lo. [493]
  3. Em dias de tendência, onde o preço se move em uma direção e não reverte, a maioria de suas negociações pode ser perdedora. [498]
    1. Nesses dias, ele usa uma técnica chamada "layering evaluations" (camadas de avaliações). [508]
    2. Ele não copia negociações para evitar variância extra. [509]
    3. Ele entra em uma conta com um deslocamento e, se houver um rompimento de estrutura, entra em outra conta, obtendo duas entradas com a mesma exposição, mas reduzindo a variância. [510]
  4. Não importa se as contas são da mesma empresa ou de empresas diferentes, desde que as regras e a otimização risco-recompensa estejam alinhadas com o sistema. [516]
    1. Em avaliações, ele mantém o risco estático (38 pontos de take profit, 25 de stop loss), mesmo que haja mais pontos a favor, porque é o ideal para sua relação risco-recompensa estática. [520]

11. Regras de Perda por Sessão e Adaptação do Preço Justo [521]

JJ Simon detalha sua regra de três perdas consecutivas por sessão, como o preço justo se adapta ao longo do dia e em diferentes sessões, e a importância de não usar relações risco-recompensa altas em contas com regras de consistência.

11.1. Regra das Três Perdas por Sessão e Adaptação do Preço Justo [521]

  1. A regra das três perdas consecutivas se aplica a uma única sessão. [528]
    1. Se ele perder três vezes seguidas, ele para, pois indica que o preço está em tendência e não revertendo. [530]
    2. Em dias voláteis, ele continua negociando, mas para se perder três vezes rapidamente enquanto o preço se afasta. [535]
  2. Se o preço justo se afastar significativamente, o novo preço justo para as sessões subsequentes seria o novo nível de consolidação. [545]
    1. O preço das 9h30 não é mais um alvo após as 11h, tornando-se apenas um viés de período de tempo maior para reversão. [551]
    2. Isso ocorre porque o mercado reverte em todos os períodos de tempo, mas o preço das 9h30 fica muito distante no passado para ser considerado um preço justo. [555]
  3. O preço justo pode mudar durante a sessão de Nova York se houver um tweet inesperado ou um movimento rápido. [566]
    1. Nesses casos, o preço justo deve ser ajustado para a consolidação após o evento. [569]

11.2. Negociação em Diferentes Sessões e Regras de Consistência [572]

  1. Entre 11h e 14h, há pouco volume, e o preço pode estar em um nível injusto. [572]
    1. Na abertura da sessão das 14h, ele pode negociar uma continuação e reversão de volta para o preço das 9h30, usando o influxo de volume. [576]
    2. Com uma relação risco-recompensa de 1 para 4, o viés precisa estar correto apenas 20% das vezes. [583]
  2. Ele nunca usa uma relação risco-recompensa de 1 para 4 em uma conta com regra de consistência. [590]
    1. Para passar em uma conta com 20% de consistência, seriam necessários 20 R (relação risco-recompensa). [591]
    2. Levaria de 3 a 6 meses para atingir 20 R negociando 1 para 4 uma vez por dia, devido às oscilações. [593]
    3. Ele prioriza relações risco-recompensa mais baixas (1:1 ou 1:1,5) em contas de consistência para atingir a meta mais rapidamente. [606]
    4. Uma taxa de vitória mais alta com um alvo de lucro menor permite passar nas avaliações e alcançar pagamentos mais rapidamente. [609]

12. Escalabilidade, Custos e Otimização para Contas Reais de Prop Trading [612]

JJ Simon discute a escalabilidade de sua estratégia, os custos associados aos seus ganhos de US$ 1,5 milhão, e como ele otimiza sua abordagem para contas reais de prop trading, considerando as regras e bônus específicos.

12.1. Limites de Escalabilidade e Custos [612]

  1. JJ Simon não acredita que haja um limite para escalar em empresas de prop trading, embora o ambiente esteja mudando com mais empresas e regras diferentes. [612]
  2. Ele otimiza sua abordagem em torno das contas reais, pois as empresas de prop trading agora movem os traders para contas reais mais rapidamente. [625]
    1. É crucial entender como o valor esperado muda ao ir para uma conta real. [630]
  3. Ele estrutura sua abordagem para ir para uma conta real apenas quando for lucrativo. [631]
    1. Por exemplo, se uma conta real tem um valor esperado de US$ 15.000, ele mantém o saldo simulado abaixo desse valor (entre US$ 13.000 e US$ 14.000). [633]
    2. Se ele aumentar o saldo para US$ 20.000 e for movido para uma conta real, ele perde US$ 5.000 em valor esperado. [637]
  4. Ele gosta de negociar com novas empresas de prop trading porque elas geralmente têm boas políticas de pagamento para competir e precisam pagar para construir sua reputação. [641]
    1. Ele começa com uma conta, obtém o pagamento, reinveste e depois opera cinco contas financiadas para o máximo de pagamentos. [646]
  5. O custo para gerar US$ 1,5 milhão em pagamentos foi de cerca de US$ 400.000. [650]
    1. Ele começou com US$ 5.000 e aumentou seus ganhos mensalmente. [653]
    2. Os ganhos mensais estão diminuindo devido ao aumento dos preços das empresas de prop trading e à transição para contas reais. [659]
    3. No entanto, ainda é possível ter meses de seis dígitos, especialmente para novos traders que não são limitados ou enviados para contas reais imediatamente. [663]

12.2. Otimização para Contas Reais de Prop Trading e Bônus [668]

  1. JJ Simon planeja usar os lucros das empresas de prop trading para construir seu próprio fundo de hedge, com o objetivo de atingir um patrimônio líquido de US$ 5 milhões. [668]
  2. As contas reais específicas de prop trading não são contas reais tradicionais; elas ainda têm regras como limites de drawdown, limites de pagamento e divisões de pagamento. [678]
    1. No entanto, elas oferecem bônus, que são a melhor parte. [687]
  3. Ele otimiza para a chance de receber esses bônus. [688]
    1. Por exemplo, se uma conta real de US$ 150.000 oferece um bônus de US$ 4.500 ao atingir US$ 4.500 de lucro, ele para de negociar assim que atinge esse valor para garantir o bônus. [689]
    2. Risco de US$ 4.500 para dobrar para US$ 9.000 antes de o bônus ser creditado significa arriscar US$ 9.000 com apenas US$ 4.500 na conta. [693]
  4. A otimização em torno das contas reais específicas de prop trading é sua principal estratégia atual. [698]

13. Abordagem Mecânica vs. Discricionária e Exemplos de Negociação ao Vivo [702]

JJ Simon reitera a importância de uma abordagem mecânica e baseada em dados para o sucesso em empresas de prop trading, e demonstra sua estratégia com exemplos de negociações ao vivo, focando em reversões de notícias esperadas.

13.1. A Essência da Negociação Mecânica [702]

  1. A disciplina e a adesão à vantagem mecânica vêm do entendimento de que os dados e os números comprovam a lucratividade a longo prazo. [703]
    1. Isso exige uma mudança de mentalidade para muitos traders. [705]
  2. JJ Simon sempre negociou com uma abordagem estatisticamente ótima para prop trading. [707]
    1. Sua estratégia permaneceu praticamente a mesma por 16 meses. [708]
    2. O risco-recompensa e o take profit por negociação devem ser estatisticamente ótimos para maximizar o potencial nas empresas de prop trading. [709]

13.2. Exemplo de Negociação: Reversão de Notícias (CPI) [710]

  1. JJ Simon revisa negociações de dias de notícias importantes (CPI e PPI) para demonstrar sua estratégia. [723]
  2. No dia do CPI (14 de julho), às 8h30, as notícias de "Red Folder" já estavam precificadas. [725]
    1. O preço antes da notícia (vela verde) é o preço justo para o futuro. [727]
  3. As entradas são sempre de venda (short) de volta para esse preço justo. [730]
  4. Ele espera por uma vela de deslocamento ou um rompimento de estrutura. [731]
    1. A primeira vela não é de deslocamento porque o corpo é maior, mas não fecha abaixo do pavio. [732]
    2. Ocorre um rompimento de estrutura quando um pavio é mais baixo que as duas velas adjacentes. [736]
    3. A partir daí, ele entra em uma posição de venda com o alvo de volta ao preço justo. [739]
  5. Ele usa estruturas intra-vela para entradas fáceis e mecânicas, sem pensar se o preço vai cair, apenas entrando. [745]
    1. A velocidade e a agressividade na execução são importantes. [751]

13.3. Execução e Otimização de Stop Loss/Take Profit [752]

  1. Ele negocia em um computador desktop com TradingView e Forex Factory abertos, e todas as suas plataformas de prop trading. [754]
    1. Ele monitora o relógio para o fechamento da vela (a cada 60 segundos) para confirmar a entrada. [758]
  2. O stop loss é colocado acima da estrutura. [765]
  3. A otimização prioriza o take profit no ambiente de prop trading. [768]
    1. Ele observa que há 167-170 pontos a seu favor. [770]
    2. Seu painel (codificado para determinar o risco ótimo) indica o take profit ideal para cada conta (por exemplo, 175 pontos). [771]
    3. O stop loss é estático, mas otimizado com base na empresa de prop trading. [777]
    4. Se o take profit for de 175 pontos (US$ 3.500 com um contrato), o stop loss será de 25 pontos (US$ 500), sendo o take profit o mais importante. [779]
  4. Essa abordagem difere da convencional, que foca no stop loss como ponto de invalidação. [785]
    1. O viés de JJ Simon é a reversão total para o preço justo. [787]
  5. É 100% possível que o preço atinja o stop loss e o viés geral permaneça intacto. [788]
    1. Nesses casos, ele reentra, pois gerencia 45 contas. [788]
    2. Ele realiza todas as entradas na direção de seu viés, independentemente de ganhar ou perder. [791]
  6. Ele pode fazer várias entradas em um único movimento, usando contas financiadas ou avaliações. [792]
    1. Por exemplo, em um rompimento de estrutura forte (quatro pavios que não romperam um nível), ele entraria para 100 pontos, com o stop loss determinado pela conta. [795]
    2. Os stop losses mais comuns são 25, 37,5, 50 e 75 pontos. [807]
    3. Ele não se importa se perde, desde que tenha negociado de acordo com seu viés. [810]

14. Gerenciamento de Múltiplas Entradas e Adaptação do Preço Justo [821]

JJ Simon explica como gerencia múltiplas entradas em diferentes contas, a hierarquia do preço justo em dias de notícias e a adaptação da estratégia para velas de abertura grandes.

14.1. Gerenciamento de Múltiplas Entradas e Contas [821]

  1. Cada negociação é feita em uma conta diferente, com entradas em camadas para capitalizar o viés. [825]
  2. Ele usa o Trade of Eight, que permite abrir 10 abas para gerenciar várias empresas de prop trading e enviar ordens de venda (short) em todas elas, desde que o viés seja de venda. [828]
  3. Ele também usa avaliações enquanto as negociações financiadas estão em andamento. [833]
    1. Se ele já tem muita exposição em contas financiadas, ele usa avaliações para entradas de rompimento de estrutura, que são fortes. [841]
    2. As avaliações têm take profits de 38,25 pontos. [846]
    3. As contas financiadas buscam o preço justo, com take profits baseados no risco da conta. [850]

14.2. Hierarquia do Preço Justo em Dias de Notícias [853]

  1. Em dias de notícias, o preço pré-notícia é mais forte que o preço de abertura das 9h30. [858]
    1. Se o mercado abre e imediatamente volta para o preço pré-notícia, isso confirma que o preço pré-notícia é o justo. [862]
    2. Nesse cenário, o preço de abertura das 9h30 é desconsiderado. [866]
  2. As entradas financiadas são limitadas quando o preço está muito próximo do preço justo. [868]
    1. Ele usa entradas de vela de deslocamento para avaliações, buscando 38 pontos. [870]
  3. Ele continua negociando reversões para o preço pré-notícia, a menos que haja um grande pico de volume ou consolidação que indique um novo preço justo. [875]
    1. Se o preço romper a estrutura para cima, ele ajustaria o preço justo para a consolidação mais recente. [885]
  4. Ele busca o maior número possível de contas na direção de seu viés. [946]

14.3. Adaptação para Velas de Abertura Grandes e Otimizações [948]

  1. Uma otimização para velas de abertura maiores que 25 pontos é cortar os contratos pela metade. [948]
    1. Por exemplo, uma vela de abertura de 43 pontos, que é uma continuação e reversão para o preço justo, seria uma negociação forte para uma conta financiada. [950]
    2. As avaliações são geralmente para continuações, mas essa negociação se encaixa em ambas as categorias. [953]
  2. Em um dia de CPI, houve múltiplas reversões fortes. [957]
  3. Ele evita negociações de continuação de notícias, considerando-as uma tática agressiva para passar avaliações rapidamente. [963]

15. Exemplos de Negociação: Reversão de Notícias (PPI) e Gerenciamento de Perdas [968]

JJ Simon demonstra sua estratégia de reversão de notícias no dia do PPI, detalhando as entradas, o gerenciamento de stop loss e take profit, e sua mentalidade em relação às perdas.

15.1. Negociação no Dia do PPI [968]

  1. No dia do PPI, ele busca reversões para o preço pré-notícia e para após três perdas. [968]
  2. Ele procura por velas de deslocamento ou rompimentos de estrutura. [971]
    1. A primeira entrada de venda (short) ocorre em um rompimento de estrutura, com um stop loss de 25 pontos e um take profit de 50 pontos. [974]
    2. Uma vela de deslocamento deve deslocar uma vela de cor oposta. [979]
    3. A primeira vela de deslocamento clara ocorre mais tarde, com 104 pontos a favor, ideal para um alvo de 100 pontos em uma conta específica. [988]
    4. Embora as entradas de deslocamento sejam aceitáveis em contas financiadas, as entradas de rompimento de estrutura são preferíveis por serem mais fortes. [999]
  3. O mercado de abertura não ofereceu as melhores entradas nesse dia, com muita oscilação. [1003]
    1. A primeira vela de deslocamento para baixo leva a uma venda para o preço pré-notícia. [1005]
    2. Ele perdeu essa negociação por pouco, sendo parado antes de atingir o take profit. [1008]
    3. Ele evita entrar no meio da vela, esperando o fechamento para confirmação. [1011]
  4. Se o preço cair ainda mais, ele negocia de volta para o preço pré-notícia, não para o preço de abertura, pois o preço pré-notícia é o justo em dias de notícias. [1014]

15.2. Gerenciamento de Perdas e Mentalidade [1020]

  1. Ele continua comprando de volta para o preço pré-notícia, buscando velas de deslocamento e rompimentos de estrutura. [1020]
    1. Ele não se importa com a ação do preço em relação ao stop loss, apenas busca o maior número possível de posições a seu favor. [1027]
  2. Ele perdeu duas negociações consecutivas e parou por hoje, pois atingiu sua regra de três perdas (embora tenha sido duas perdas para encerrar a sessão). [1039]
  3. No início, as perdas o afetavam mais, mas agora são parte do processo. [1049]
    1. Negociar muitas contas com um viés garante que, em média, ele será lucrativo no final do dia. [1052]
    2. Ele arrisca apenas as taxas de avaliação, então sua conta bancária cresce com os pagamentos. [1056]
    3. É importante focar nos pagamentos e entender que as perdas são inevitáveis, mas os números estão a seu favor com uma abordagem ótima. [1057]

16. Capital Inicial, Risco de Ruína e Exemplos de Negociação ao Vivo [1060]

JJ Simon discute o capital inicial ideal, como calcular o risco de ruína e demonstra sua estratégia em negociações ao vivo, incluindo entradas, gerenciamento de take profit e stop loss, e a importância de otimizar para o ambiente de prop trading.

16.1. Capital Inicial e Risco de Ruína [1060]

  1. JJ Simon foi grato por começar com US$ 5.000, o que lhe deu um capital maior e um risco de ruína muito pequeno. [1060]
  2. Ele defende uma abordagem de alto risco, alta recompensa em prop trading, pois baixo risco e baixa recompensa não levam a lugar nenhum. [1063]
  3. É crucial calcular o risco de ruína e mantê-lo abaixo de 5%. [1066]
    1. O risco de ruína é calculado multiplicando a taxa de aprovação pela taxa de pagamento (chance de obter um pagamento na conta financiada). [1068]
    2. Por exemplo, se a chance de pagamento for de 0,09% por avaliação, há 91% de chance de não obter nada. [1070]
    3. No entanto, mesmo com essa taxa, a estratégia é favorável porque se gasta US$ 100 e se perde US$ 100 nove em cada dez vezes (US$ 900), mas a vez que se ganha, o pagamento é de US$ 2.000 ou mais. [1072]
    4. Para calcular a chance de perder tudo com US$ 1.000 (10 avaliações), ele usa a fórmula: 0,91 elevado à potência de 10. [1075]

16.2. Negociação ao Vivo: Reversões e Continuações [1093]

  1. Em uma sessão de negociação ao vivo (25 de agosto), JJ Simon busca reversões de venda (short) para o que ele considera o preço justo. [1093]
    1. O preço justo é a consolidação antes da abertura do mercado, pois o preço de abertura subiu diretamente para essa consolidação. [1106]
  2. Ele entra em uma posição de venda antecipadamente, com um pavio rejeitando compras e um rompimento de estrutura falho. [1111]
    1. O alvo de lucro é de US$ 3.210, conforme o painel otimizado para a conta. [1115]
    2. Ele precisa de pelo menos 80% dos pontos a seu favor para atingir o alvo de lucro. [1122]
  3. Ele entra em uma segunda conta com mais confirmação (pavio rejeitando compras e possível deslocamento), com um alvo de US$ 1.500. [1128]
    1. Ambas as negociações financiadas atingem o take profit na primeira reversão do dia. [1136]
  4. Ele renegocia a conta que ganhou US$ 1.500, pois o alvo de lucro diário para essa conta é maior, mas ele não pode definir um alvo de 100 pontos se o preço estiver abaixo do preço justo. [1143]
    1. Ele permite que o preço vá até 80% do take profit total. [1150]
  5. Ele busca mais reversões após o preço se afastar do preço justo. [1158]
  6. Ele tenta uma posição de compra (long) após um grande pavio rejeitando vendas, mas o preço rompe a estrutura para baixo, resultando em uma perda. [1166]
    1. Ele faz uma segunda tentativa de compra, mas também perde, encerrando o dia. [1185]

16.3. Resumo do Dia e Gerenciamento de Perdas [1188]

  1. O dia incluiu uma continuação de compra (long) na abertura (US$ 1.200 de lucro), duas reversões de venda (short) bem-sucedidas (US$ 3.200 e US$ 1.500 de lucro), e duas tentativas de compra (long) que resultaram em perdas. [1188]
  2. As duas perdas são aceitáveis, pois ele perdeu apenas o custo da avaliação (cerca de US$ 300-400) e ainda terminou o dia com lucro líquido. [1200]
    1. Ele é agressivo com as negociações, desde que haja pontos suficientes a seu favor. [1206]
    2. O valor esperado está presente, e os pagamentos serão realizados em breve. [1208]

17. Negociação ao Vivo: Dia 2 e Otimização de Contratos [1213]

JJ Simon demonstra o segundo dia de negociação ao vivo, gerenciando múltiplas contas com diferentes alvos de lucro, otimizando o número de contratos com base no take profit e adaptando-se às condições do mercado e eventos de notícias.

17.1. Gerenciamento de Múltiplas Contas e Alvos de Lucro [1213]

  1. No segundo dia de negociação ao vivo, JJ Simon opera três novas contas financiadas da Blue Sky (fase de buffer) e duas contas financiadas da FXI, com tamanhos de conta variados (US$ 150.000 e US$ 50.000). [1213]
    1. As contas Blue Sky visam US$ 1.000 de lucro, enquanto as contas FXI visam US$ 6.000. [1220]
  2. Ele realiza uma continuação de venda (short) em uma conta Blue Sky, com um alvo de lucro de 25 pontos, usando dois contratos para atingir milhares de dólares. [1222]
    1. Ele espera o fechamento da vela para confirmar o rompimento da estrutura. [1227]
  3. A entrada é um pouco ruim devido ao volume na abertura do mercado, mas a vela de abertura de 1 segundo foi vermelha, indicando um viés de período de tempo maior para venda. [1228]
    1. A negociação atinge o take profit. [1238]
  4. Ele busca outra continuação de venda, limitando as continuações aos primeiros cinco minutos. [1239]
    1. Ele mantém o viés de venda até que haja um deslocamento ou rompimento de estrutura para compra. [1244]
  5. Ele arrisca um R, com o stop loss acima da vela anterior, pois o stop loss não importa tanto em empresas de prop trading; o que importa é a oportunidade de lucro. [1248]

17.2. Reversões e Otimização de Contratos [1256]

  1. Ele entra em uma posição de compra (long) no meio da vela, após uma forte rejeição de vendas, visando o preço de abertura como um possível preço justo. [1264]
    1. Ele usa dois contratos para 25 pontos. [1271]
    2. A consolidação noturna e a abertura da sessão asiática também são consideradas possíveis preços justos. [1272]
  2. A primeira conta atinge o take profit. [1278]
    1. A segunda conta, que perdeu US$ 1.000 na primeira negociação, busca 50 pontos para compensar. [1279]
    2. Ele mantém a negociação até a consolidação acima da abertura, considerando a vela de 24 minutos como um possível preço justo devido ao volume. [1281]
  3. Ele considera ir para o ponto de equilíbrio (break even) quando o preço atinge o que ele considera justo, mas mantém a negociação para maximizar o valor esperado. [1288]
    1. A negociação atinge o take profit, encerrando as três contas Blue Sky com US$ 3.000 de lucro. [1310]
  4. Ele busca outra reversão em suas contas FXI, visando uma área de consolidação anterior como preço justo. [1325]
    1. Ele entra em uma posição de venda (short) com seis contratos para um alvo de lucro de US$ 6.000 (50 pontos). [1335]
    2. A entrada é agressiva, mas o valor esperado está presente. [1339]
    3. Ele mantém a negociação até o preço de abertura, sem ir para o ponto de equilíbrio. [1342]
  5. A negociação de venda atinge o take profit, resultando em um lucro de US$ 9.000 no dia (três contas menores e uma maior de US$ 9.000). [1355]
    1. Ele ajusta o número de contratos com base no take profit necessário para a conta (por exemplo, 50 pontos com seis contratos para US$ 6.000, ou 100 pontos com três contratos para US$ 6.000). [1382]
    2. O take profit é o mais importante e deve estar o mais próximo possível do preço justo. [1387]

17.3. Encerramento da Sessão e Revisão da Semana [1390]

  1. Ele encerra a sessão devido a um discurso agendado às 7h PST (10h EST) e o preço estar muito próximo do preço justo. [1390]
  2. O dia termina com quatro vitórias em quatro contas, com um lucro de US$ 9.000. [1396]
  3. Ele revisa as negociações de quarta e quinta-feira, que também foram dias de reversão, com muitas oportunidades de reversão para o preço pré-notícia ou preço de abertura. [1402]

18. Lições Finais e a Importância dos Números [1403]

JJ Simon conclui enfatizando a importância de focar nas regras formais e nos números ao negociar em empresas de prop trading, em vez de depender da discrição do mercado, para construir confiança e sucesso a longo prazo.

18.1. Foco nas Regras Formais e Números [1403]

  1. A lição mais importante é focar nas regras formais e nos números, em vez de na discrição do mercado. [1461]
    1. A discrição seria baseada no que o mercado está mostrando, com take profits e stop losses específicos. [1462]
    2. A abordagem de prop trading é mais estática. [1463]
  2. Conhecer os números é fundamental para qualquer trader, independentemente da estratégia. [1465]
    1. Isso ajuda a construir confiança no sistema e a entender o modelo de negociação com empresas de prop trading. [1468]
    2. É essencial entender o valor esperado, a taxa de vitória e a taxa de aprovação. [1480]
  3. A disciplina e a psicologia melhoram quando se tem um entendimento sólido dos números. [1468]

18.2. Transparência e Sucesso [1472]

  1. JJ Simon agradece a oportunidade de compartilhar sua estratégia e processo detalhado, que é uma "máquina de fazer dinheiro" quando feito corretamente. [1472]
  2. Ele enfatiza que o sucesso não se trata apenas dos valores de pagamento, mas do trabalho árduo para entender os números e o valor esperado. [1479]