1. O Bitcoin está subindo enquanto o mercado de títulos e a política governamental indicam inflação [0]

O Bitcoin atingiu seu maior fechamento semanal em 8 meses, subindo quase 50% desde junho, enquanto o mercado de títulos enfrenta uma crise e o governo dos EUA planeja usar a inflação para pagar a dívida.

1.1. O Bitcoin mostra sinais de força e demanda real [0]

  1. O Bitcoin registrou seu maior fechamento semanal em 8 meses e subiu quase 50% desde junho, mas a maioria das pessoas ainda não está prestando atenção. [0]
  2. O movimento atual do Bitcoin é impulsionado por dinheiro real, não por dinheiro emprestado. [19]
    1. A alavancagem no mercado futuro está caindo, e os traders estão pagando muito pouco para manter posições compradas. [20]
    2. Os detentores de longo prazo estão mantendo suas posições, e as baleias pararam de enviar Bitcoin para as exchanges desde o final de agosto. [22]
  3. Historicamente, o Bitcoin esteve mais alto 6, 12, 18 e 24 meses depois, em todas as quatro vezes anteriores em que esteve tão longe de uma baixa de ciclo. [25]

1.2. A crise do mercado de títulos e a resposta do governo [26]

  1. A crise do mercado de títulos está piorando, com os títulos do Tesouro tendo seu pior trimestre desde 1994. [27]
    1. Os rendimentos dos títulos de 10, 30 e 20 anos estão subindo, com o título de 10 anos em torno de 5,3%, o de 30 anos em 5,7% e o de 20 anos também em 5,7%. [29]
    2. Apesar dos cortes nas taxas do Fed em setembro de 2024, que deveriam reduzir os custos de empréstimo, o mercado de títulos fez o oposto, com o título de 30 anos subindo de 4% para mais de 5,6%. [31]
    3. O Secretário do Tesouro, Scott Bessent, admitiu que não pode controlar o mercado de títulos, afirmando: "Não posso controlar o mercado de títulos". [38]
  2. O Presidente dos EUA indicou que a inflação é o plano para pagar a dívida de 40 trilhões de dólares. [57]
    1. O Presidente Trump afirmou que "certos níveis de inflação pagarão a dívida muito rapidamente". [58]
    2. Bessent descreveu a inflação como "o caminhão Mack da inflação atropelou o povo americano", resultando em 21,5% de inflação e pelo menos -4% de ganhos salariais reais. [63]
    3. Isso significa que a dívida não será paga com dinheiro novo, mas com dólares que valem menos, e as economias das pessoas comuns são o plano de pagamento. [75]

1.3. O Bitcoin como proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda [79]

  1. O Bitcoin é o único ativo que o governo não pode imprimir, tornando-o uma proteção contra a desvalorização da moeda. [79]
  2. A Ledn oferece empréstimos garantidos por Bitcoin, permitindo que as pessoas obtenham dólares sem vender seus Bitcoins. [81]
    1. Não há verificações de crédito, e os fundos são enviados para a conta bancária em menos de 4 horas. [83]
    2. Não são necessários pagamentos mensais, e o Bitcoin é mantido com um custodiante qualificado e nunca é emprestado. [84]
    3. A Ledn já financiou mais de 11 bilhões de dólares em empréstimos desde 2018 sem perder um único satoshi de fundos de clientes. [86]
  3. O Bitcoin foi criado para momentos de incerteza e volatilidade monetária, como o atual. [91]
    1. Por 45 anos, as taxas de juros caíram porque as pessoas acreditavam que os bancos centrais controlavam a inflação e que o boom de produtividade duraria para sempre, o que levou os governos a acumular dívidas. [92]
    2. Os juros da dívida dos EUA já custam tanto quanto todo o orçamento de defesa, e esse custo explodirá à medida que as taxas subirem e a dívida for renovada. [96]
  4. Para o Bitcoin falhar, os governos teriam que parar de ter déficits massivos, parar de expandir a oferta monetária, restaurar a confiança nas moedas fiduciárias e consertar um sistema financeiro construído sobre dívidas crescentes. [100]
  5. A austeridade fiscal é a única coisa que quebraria a tese do Bitcoin, mas o presidente dos EUA indicou que seu plano para a dívida é mais inflação. [108]
  6. O desempenho do mercado de ações parece diferente dependendo da moeda em que é medido. [110]
    1. Em dólares, as ações subiram desde 2020, mas medidas em Bitcoin, o S&P caiu 93% em 4 anos. [111]
    2. Isso significa que tudo precificado na moeda que está sendo desvalorizada parece estar subindo, enquanto precificado na moeda que não pode ser desvalorizada, está caindo. [113]

2. A psicologia do mercado e a demanda crescente pelo Bitcoin [115]

A psicologia do mercado mostra que os investidores tendem a esperar por confirmação, o que pode levar a perder a oportunidade de comprar Bitcoin a preços mais baixos, especialmente com a demanda crescente e a escassez do ativo.

2.1. A estratégia de investimento em Bitcoin e a psicologia do mercado [115]

  1. A MicroStrategy, a maior detentora corporativa de Bitcoin, obteve um ganho de 21 bilhões de dólares no terceiro trimestre e continua comprando mais Bitcoin. [115]
    1. A empresa detém 848.000 Bitcoins, cerca de 4% de todo o Bitcoin que existirá. [117]
    2. Eles também gastaram 176 milhões de dólares para recomprar suas ações preferenciais STRC, protegendo o mecanismo que usam para levantar dinheiro para comprar ainda mais Bitcoin. [119]
  2. O preço de 100 mil dólares para o Bitcoin é um número psicológico que fará com que as pessoas comecem a se perguntar: "Por que eu não tenho isso?". [120]
    1. Em 2020, a linha de espera era de 20 mil dólares, e depois que o Bitcoin a rompeu, subiu para mais de 60 mil dólares em 4 meses. [120]
    2. Ric Edelman, um consultor financeiro, acredita que o preço é o principal catalisador, pois "quanto mais alto o preço sobe, mais difícil é ignorar". [125]
  3. As pessoas tendem a esperar por confirmação e segurança antes de investir, o que é contraproducente nos mercados. [135]
    1. Somos ensinados desde cedo a evitar riscos, mas nos mercados, essa mentalidade nos leva a perder dinheiro. [136]
    2. Os investidores esperam por "confirmação após confirmação" e só entram quando "se sente seguro para pular na piscina", muitas vezes perdendo o início do mercado de alta e comprando demais tarde na tendência. [144]

2.2. A demanda futura e a escassez do Bitcoin [153]

  1. O próximo recorde histórico do Bitcoin será diferente dos anteriores, pois será impulsionado puramente pela demanda. [153]
    1. Não poderá ser atribuído a eventos como o Bitcoin se tornando um nome familiar em 2017, estímulos da COVID ou o lançamento de ETFs. [155]
    2. Isso significa que as pessoas simplesmente querem possuir Bitcoin porque "faz sentido na configuração em que estamos". [160]
  2. Se a próxima corrida não tiver um lançamento de ETF ou cheques de estímulo para justificar, será apenas a demanda colidindo com uma oferta que nunca pode crescer. [166]
  3. A ascensão da Inteligência Artificial (IA) pode acelerar o fechamento da janela para comprar Bitcoin barato. [171]
    1. Modelos de IA melhoraram drasticamente em tarefas contábeis, superando contadores juniores em cerca de 18 meses. [173]
    2. Se as máquinas tornarem o trabalho abundante nos próximos 5 a 10 anos, enquanto o Bitcoin permanece perfeitamente escasso, cada hora de trabalho comprará uma parte menor dele. [175]
    3. Joe Burnett sugere: "É melhor você conseguir algum Bitcoin enquanto seu trabalho ainda pode comprar uma quantidade significativa dele". [176]
  4. Embora o dólar continue a se desvalorizar em relação ao Bitcoin, o que significa que ainda será possível trocá-lo por um tempo, a parte barata da compra de Bitcoin está se fechando. [177]
  5. Para evitar ser a pessoa que espera pelas manchetes, é crucial entender o valor do Bitcoin agora, antes que todos os outros o descubram. [181]

2.3. Custódia segura de Bitcoin e a janela de oportunidade [182]

  1. A custódia própria segura do Bitcoin é crucial, especialmente com a chegada de novos compradores. [182]
    1. A Bitkey oferece autocustódia segura e fácil de usar, sem frase semente para perder. [184]
    2. Possui três chaves em três locais separados, e quaisquer duas delas podem mover o Bitcoin, garantindo que um erro não seja fatal. [188]
    3. A Bitkey também inclui recursos de recuperação e herança, e o novo modelo tem uma tela para verificar as aprovações diretamente no dispositivo. [191]
  2. Embora ainda não seja tarde demais para comprar Bitcoin, esta vez pode ser diferente. [194]
    1. As segundas chances de comprar Bitcoin barato em 2020 ocorreram enquanto Washington estava apertando a política monetária, aumentando as taxas e defendendo o dólar. [195]
    2. Agora, o mercado de títulos está quebrando, o presidente planeja usar a inflação para pagar a dívida, a IA pode tornar o trabalho mais barato, e a alavancagem já foi eliminada. [197]
    3. As segundas chances de ontem vieram de um governo que ainda tentava salvar o dólar, mas agora Washington está dizendo que parou de tentar. [202]
  3. A janela para comprar Bitcoin barato está se fechando rapidamente, e é importante agir de acordo. [204]