1. Calcolo del Beta di Portafoglio e Determinazione del Beta di un'Azione Sconosciuta [0]

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1.1. Analisi del Primo Esercizio e Dati Iniziali [1]

  1. Il portafoglio in esame ha un beta complessivo di 1,18 [1].
  2. Il portafoglio è composto da tre categorie di titoli [2]:
    1. Titoli privi di rischio (risk-free) per il 15% [2].
    2. Azioni A per il 30% [2].
    3. Azioni B per il 55% [2].
  3. L'azione A ha un rischio sistematico equivalente a quello del portafoglio di mercato [3].
    1. Ciò significa che il beta delle azioni A è pari a 1 [4].
  4. Il beta dei titoli privi di rischio (risk-free) è pari a zero [2].
  5. L'obiettivo è determinare il beta delle Azioni B [4].

1.2. Applicazione della Formula del Beta Ponderato [11]

  1. Il beta di un portafoglio è la media ponderata dei beta dei singoli titoli [11].
    1. Formula: [12].
  2. Poiché il beta del titolo risk-free () è zero, il termine è zero [13].
  3. Il beta del portafoglio (1,18) è quindi la media ponderata dei beta di A e B [13].
  4. Per trovare il beta dell'azione B (), si deve isolare il termine [16].
    1. Si sposta il termine a destra, sottraendolo dal beta di portafoglio [16].
    2. Si divide il risultato per la quota di B () [16].
  5. Calcolo: [17].
    1. Inserimento dati: [17].
  6. Il beta delle azioni B risulta essere 1,60 [18].

2. Quesito Teorico sul Rischio di Portafoglio e Risorse Aggiuntive [19]

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  1. Un altro esercizio chiede quali informazioni servono per calcolare il contributo del titolo K-esimo al rischio complessivo del portafoglio [19].
  2. Per esercizi aggiuntivi di finanza aziendale, si consiglia l'acquisto di specifici esercizi [19].
  3. Per l'Università di Bergamo, è disponibile un esercizio specifico [20].
  4. Per la teoria dettagliata, si suggerisce il video corso di finanza aziendale [20].
  5. Sono disponibili anche corsi specifici su argomenti come [21]:
    1. Il rendiconto finanziario.
    2. Il prezzo di azioni e obbligazioni.
    3. La valutazione di progetti.
    4. I titoli di portafoglio.
    5. La struttura finanziaria nell'impresa e nei progetti.
  6. Questi corsi includono sia la parte teorica che la parte pratica degli esercizi [21].