1. एफओएमसी रिपोर्ट और बाज़ार की तैयारी [1]

एफओएमसी रिपोर्ट एक महत्वपूर्ण दिन है जिसके लिए निवेशकों को बाज़ार को समझने, अपनी भावनाओं को नियंत्रित करने और जोखिम प्रबंधन का अभ्यास करने की आवश्यकता होती है।

1.1. एफओएमसी घोषणा और बाज़ार की प्रतिक्रिया [6]

  1. एफओएमसी की घोषणा जल्द ही होने वाली है, जिसमें ब्याज दरों में वृद्धि, कमी या ठहराव का पता चलेगा, जिसके बाद तत्काल बाज़ार की प्रतिक्रिया होगी [6]।
  2. फेड अध्यक्ष केविन वॉल्श द्वारा एक प्रस्तुति 30 मिनट के बाद होगी [9]।
  3. क्लेरिटी एक्ट की विफलता के कारण यह एक विस्फोटक दिन है, और बाज़ार ने पहले ही दर वृद्धि का अनुमान लगा लिया है [10]।
  4. वक्ता का मानना है कि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए दरें बढ़ाना आवश्यक है, और एक "छोटा, तीखा झटका" काम करेगा [12]।
    1. यदि दर वृद्धि नहीं होती है और वर्तमान स्तर पर लंबे समय तक बनी रहती है, तो अर्थव्यवस्था को अधिक नुकसान होगा [16]।
    2. यदि दर वृद्धि होती है और यह एक अल्पकालिक झटका है, तो दरें कम होने लगेंगी, जिससे स्थिति में सुधार होगा [18]।
  5. बाज़ार की प्रतिक्रिया के बारे में अलग-अलग राय हैं, लेकिन वक्ता उन चीज़ों पर ध्यान केंद्रित करता है जिन्हें वह नियंत्रित कर सकता है, जैसे कि उसके व्यवसायों का विकास [19]।
  6. निवेशकों को सभी स्थितियों के लिए तैयार रहना चाहिए [24]।

1.2. चैरिटी फंडरेज़र इवेंट [33]

  1. एफओएमसी इवेंट के तुरंत बाद, एक फंडरेज़र इवेंट होगा जो अमेरिका में उन बच्चों के लिए पैसे जुटाएगा जिनके पास स्कूल में भोजन नहीं होता है [33]।
  2. यह एक लाइसेंस प्राप्त, आधिकारिक, पंजीकृत चैरिटी है जिसमें Google और YouTube शामिल हैं, और इसमें कोई खर्च नहीं होता है [38]।
  3. फंडरेज़र का चैरिटी खर्च अनुपात 7% है, जो इसे दुनिया की सबसे कुशल चैरिटी में से एक बनाता है [40]।
  4. इस शो में पहले ही 10,000 से अधिक प्लेट भोजन का भुगतान किया जा चुका है [43]।
  5. हजारों लोगों के शामिल होने की उम्मीद है, जिनमें सबसे बड़े निवेशक और स्टार वार्स के एक विशेष अतिथि भी शामिल हैं [45]।
  6. फंडरेज़र उन लोगों के लिए आयोजित किए जाते हैं जो उच्च दक्षता रेटिंग वाले अच्छे कारणों के साथ आते हैं [51]।

1.3. बाज़ार का प्रदर्शन और निवेश रणनीतियाँ [67]

  1. वक्ता ने बाज़ार को फिर से मात दी है, आज 5.5% ऊपर है, जबकि S&P मुश्किल से 0.28% ऊपर है [69]।
  2. वक्ता ने रॉकेट लैब में आधे मिलियन डॉलर से अधिक का निवेश किया है और कंपनी के विकास से खुश है [93]।
  3. वक्ता सोने में हेजिंग या स्टॉप लॉस का उपयोग नहीं करता है; वह महान व्यवसायों को खरीदकर अपने पैसे की रक्षा करता है और बाज़ार के गिरने पर अधिक खरीदता है [97]।
  4. अक्टूबर में बाज़ार में गिरावट या क्रैश की भविष्यवाणी की गई है, संभवतः जापान में दर वृद्धि के कारण कैरी ट्रेड के कारण [108]।

2. फेड की दर वृद्धि और क्रिप्टो बाज़ार पर प्रभाव [109]

फेड द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि से क्रिप्टो बाज़ार में अप्रत्याशित रैली हो सकती है, लेकिन मुद्रास्फीति और भू-राजनीतिक स्थितियों जैसे व्यापक आर्थिक कारक अभी भी जोखिम पैदा करते हैं।

2.1. बाज़ार की प्रतिक्रिया और दर वृद्धि की संभावना [237]

  1. फेड आज ब्याज दरें बढ़ा सकता है, लेकिन क्रिप्टो अभी भी रैली कर सकता है, जो पिछले कुछ वर्षों की अपेक्षाओं के विपरीत होगा [237]।
    1. बाज़ार आश्चर्यों पर प्रतिक्रिया करते हैं, और यदि निवेशक पहले से ही वृद्धि की उम्मीद करते हैं, तो मुख्य प्रश्न यह है कि कितनी और वृद्धि हो सकती है [246]।
    2. यदि यह एक "छोटा, तीखा झटका" है और यह एक बार का सौदा है, तो इससे रैली हो सकती है [250]।
  2. कैरी ट्रेड, तेल की बढ़ती कीमतें, बढ़ती मुद्रास्फीति और अन्य व्यापक आर्थिक स्थितियाँ अभी भी चिंता का विषय हैं [251]।
  3. क्लेरिटी एक्ट की विफलता के कारण क्रिप्टो रैली की संभावना पर संदेह है [261]।
  4. 15 सितंबर तक, CME ने एक चौथाई-बिंदु वृद्धि की संभावना 92% बताई [262]।
    1. वक्ता का मानना है कि दर वृद्धि होनी चाहिए क्योंकि संख्याएँ इसकी पुष्टि करती हैं [264]।
    2. फेड का लक्ष्य सीमा अब 3.75% से 4.0% है [269]।
    3. मुख्य ध्यान इस बात पर है कि क्या आज की वृद्धि एक बार की होगी या और दर वृद्धि होगी, क्योंकि एक बार की वृद्धि प्रबंधनीय है [271]।

2.2. आर्थिक संकेतक और क्रिप्टो पर संभावित प्रभाव [278]

  1. फेड के निर्णय और आर्थिक पूर्वानुमान की घोषणा 39 मिनट में होगी, लेकिन सबसे महत्वपूर्ण बात उपयोग की गई भाषा और फेड अध्यक्ष केविन वॉल्श का लहजा है [276]।
  2. नवीनतम खुदरा आंकड़ों से पता चला है कि अगस्त में अमेरिकी खुदरा और खाद्य सेवा खर्च 1.2% बढ़ा, जो जुलाई में 0.5% की गिरावट के बाद हुआ [284]।
    1. उपभोक्ता अभी भी खर्च कर रहे हैं, लेकिन इसका एक बड़ा हिस्सा क्रेडिट पर है [290]।
    2. यह फेड को मुद्रास्फीति पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अधिक जगह देता है [292]।
    3. विकास और खर्च मुद्रास्फीति को बढ़ा सकते हैं, लेकिन पर्याप्त विकास के साथ, मुद्रास्फीति को पीछे छोड़ा जा सकता है [293]।
  3. कुछ वृद्धि उच्च कीमतों को दर्शा सकती है, न कि अधिक खरीद को [298]।
  4. क्रिप्टो आज दर वृद्धि के बावजूद बढ़ सकता है, जो आश्चर्यजनक है [300]।

2.3. बाज़ार की प्रतिक्रिया के संभावित परिणाम [310]

  1. एक चौथाई-बिंदु वृद्धि और कम वृद्धि की आवश्यकता: यदि फेड अच्छी भाषा का उपयोग करता है और संकेत देता है कि यह एक बार की वृद्धि है, तो क्रिप्टो में राहत रैली हो सकती है [315]।
    1. हालांकि, क्लेरिटी एक्ट पर कोई अच्छी खबर नहीं है, और ब्रायन आर्मस्ट्रांग ने बिटकॉइन को पंप करने के लिए गलत जानकारी दी थी [323]।
  2. एक चौथाई-बिंदु वृद्धि और अधिक वृद्धि की उम्मीद: यदि फेड संकेत देता है कि और दर वृद्धि होगी, तो क्रिप्टो और स्टॉक गिर सकते हैं [330]।
    1. कुछ स्टॉक गिरेंगे, जबकि अन्य बढ़ेंगे, जो उनकी उधार लेने की स्थिति और नकदी पर निर्भर करता है [334]।
  3. कोई बदलाव नहीं (विराम): यदि फेड दरों में कोई बदलाव नहीं करता है, तो यह एक आश्चर्य होगा [339]।
    1. लंबे समय तक विराम एक छोटे झटके से अधिक दर्दनाक हो सकता है [341]।
    2. यदि दरें नहीं बढ़ाई जाती हैं, तो वे संभवतः लंबे समय तक बनी रहेंगी [343]।
    3. मुद्रास्फीति में कमी आ सकती है, लेकिन तेल की कीमतों और युद्ध के कारण यह जटिल है [344]।
    4. एक सकारात्मक आश्चर्य कीमतों को बढ़ा सकता है, लेकिन इसका मतलब यह भी हो सकता है कि फेड ने नियंत्रण खो दिया है [369]।
    5. फेड के मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने की क्षमता पर संदेह से प्रारंभिक रैली जल्दी फीकी पड़ सकती है या बिकवाली में बदल सकती है [375]।
  4. यदि फेड अध्यक्ष यह नहीं समझा सकते कि दरों को क्यों बनाए रखा गया है, तो बाज़ार कीमतों को नियंत्रित करने की उनकी प्रतिबद्धता पर सवाल उठा सकते हैं, जिससे उधार लेने की लागत बढ़ सकती है और स्टॉक और क्रिप्टो गिर सकते हैं [384]।

3. फेड के आर्थिक अनुमान और बाज़ार पर प्रभाव [438]

फेड के आर्थिक अनुमान मुद्रास्फीति, आर्थिक विकास, बेरोजगारी और ब्याज दरों के भविष्य के मार्ग के बारे में महत्वपूर्ण सुराग प्रदान करते हैं, जो बाज़ार की प्रतिक्रियाओं को प्रभावित करते हैं।

3.1. फेड के पूर्वानुमान में देखने योग्य बातें [438]

  1. मुद्रास्फीति: [449]
    1. यदि पूर्वानुमान कम हैं, तो यह अधिक बुलिश है, जो भविष्य की दर वृद्धि के लिए कम दबाव का संकेत देता है [450]।
    2. यदि पूर्वानुमान अधिक हैं, तो यह अधिक बेयरिश है, जो भविष्य की दर वृद्धि के अधिक जोखिम का संकेत देता है [452]।
    3. एक "छोटा, तीखा झटका" दरों को लंबे समय तक बनाए रखने से बेहतर है, बशर्ते यह एक बार का सौदा हो [453]।
  2. आर्थिक विकास: [456]
    1. यदि मुद्रास्फीति कम होने पर विकास बना रहता है, तो यह बुलिश है, जो मंदी के कम जोखिम का संकेत देता है [457]।
    2. तेल की कीमतों के कारण विकास धीमा हो सकता है, जिससे यह अधिक बेयरिश हो जाता है [459]।
    3. यदि विकास कमजोर होता है जबकि मुद्रास्फीति अधिक रहती है, तो फेड के लिए मदद करना कठिन हो जाता है [462]।
  3. बेरोजगारी: [465]
    1. यदि नौकरियाँ स्थिर रहती हैं और उपभोक्ता खर्च करते रहते हैं, तो यह एक बुलिश संकेत है [465]।
    2. दरों में तेज वृद्धि से खर्च कमजोर हो सकता है और मंदी का जोखिम बढ़ सकता है, जो बेयरिश है [467]।
  4. ब्याज दरें: [468]
    1. यदि निवेशकों को डर से कम भविष्य की वृद्धि होती है, तो यह राहत दे सकता है, जो बुलिश है [468]।
    2. अधिक वृद्धि या अपेक्षा से अधिक समय तक दर वृद्धि बेयरिश हो सकती है, क्योंकि दरों को लंबे समय तक बनाए रखना एक छोटे झटके से अधिक दर्दनाक है [469]।

3.2. पूर्वानुमानों का संयोजन और "डॉट प्लॉट" [473]

  1. सबसे मजबूत संयोजन तब होता है जब मुद्रास्फीति गिरती है, अर्थव्यवस्था बढ़ती रहती है, और नौकरी की संख्या स्थिर रहती है [474]।
    1. यदि मुद्रास्फीति में कमी तेज आर्थिक मंदी के साथ आती है तो यह कम आश्वस्त करने वाला होता है [475]।
    2. एक बेहतर दृष्टिकोण भी निवेशकों को निराश कर सकता है यदि वे कुछ बेहतर की उम्मीद करते हैं [476]।
  2. "डॉट प्लॉट" फेड अधिकारियों के वर्ष के अंत तक दरों के बारे में विचारों का प्रतिनिधित्व करता है [483]।
    1. मध्य प्रक्षेपण, या मीडियन, पर सबसे अधिक ध्यान दिया जाता है [487]।
    2. यह चार्ट 2026 के डॉट को भविष्य की चालों में अनुवाद करने में मदद करता है, यह मानते हुए कि आज एक चौथाई-बिंदु वृद्धि होती है [488]।
    3. 2027 का पूर्वानुमान यह बताता है कि दरें कम होंगी या ऊंची रहेंगी [490]।
  3. डॉट प्लॉट के संभावित परिणाम: [500]
    1. 3.625 या कम: दिसंबर तक कम से कम एक चौथाई-बिंदु कम [500]।
    2. 3.875 (मीडियन डॉट पर): दिसंबर तक कोई और शुद्ध परिवर्तन नहीं [502]।
    3. 4.125: दिसंबर तक एक और चौथाई-बिंदु अधिक [503]।
    4. 4.375 या अधिक: दिसंबर तक कम से कम आधा-बिंदु अधिक [504]।

4. उच्च दरों का प्रभाव और क्रिप्टो पर इसका असर [506]

उच्च ब्याज दरें उन व्यवसायों और व्यक्तियों को सबसे अधिक प्रभावित करती हैं जिनके पास बड़े ऋण हैं, जबकि क्रिप्टो, हालांकि सीधे कॉर्पोरेट ब्याज बिलों से प्रभावित नहीं होता है, फिर भी निवेशकों की जोखिम लेने की इच्छा में कमी से प्रभावित हो सकता है।

4.1. उच्च दरों से सबसे अधिक प्रभावित होने वाले [508]

  1. बड़े ऋण वाले व्यवसाय: [511]
    1. परिवर्तनीय दर ऋण या जल्द ही पुनर्वित्त की आवश्यकता वाले उधार वाले व्यवसाय सबसे अधिक प्रत्यक्ष दबाव का सामना करते हैं [513]।
    2. रसेल 2000 की 80% कंपनियाँ और कुछ मध्यम-कैप स्टॉक प्रभावित होंगे [514]।
    3. वर्जिन गैलेक्टिक जैसी कंपनियाँ, जो पैसा उधार लेती हैं, खराब स्थिति में हैं [518]।
    4. हालांकि, SpaceX और रॉकेट लैब जैसे व्यवसायों पर बहुत अधिक प्रभाव नहीं पड़ेगा [519]।
    5. क्रिप्टो भी प्रभावित होगा [520]।
  2. छोटे व्यवसाय और संपत्ति व्यवसाय: [522]
    1. अधिक पैसा ब्याज की ओर जाता है, जिससे भर्ती, निवेश और मुनाफे के लिए कम बचता है [522]।
    2. छोटे व्यवसाय और संपत्ति व्यवसाय विशेष रूप से उजागर होते हैं [523]।
  3. परिवार: [523]
    1. बंधक और अन्य उधार अधिक महंगा हो सकता है [523]।
    2. बचतकर्ता अधिक ब्याज कमा सकते हैं [525]।
  4. लाभदायक कंपनियाँ: [526]
    1. पर्याप्त नकदी वाली लाभदायक कंपनियाँ आमतौर पर लगातार नए वित्तपोषण की आवश्यकता वाले व्यवसायों की तुलना में बेहतर संरक्षित होती हैं [526]।
  5. महंगे विकास स्टॉक: [528]
    1. महंगे विकास स्टॉक संघर्ष कर सकते हैं, भले ही उनके पास भारी ऋण न हो, क्योंकि सुरक्षित निवेश बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं [528]।

4.2. क्या क्रिप्टो बढ़ सकता है जबकि स्टॉक गिरते हैं? [531]

  1. हाँ, बिटकॉइन और XRP के पास कंपनी के ब्याज बिल नहीं होते हैं [534]।
    1. उनकी कीमतें नई खरीद, बेहतर भावना या उद्योग के विकास पर बढ़ सकती हैं, भले ही डेटा-भारी व्यवसाय संघर्ष करें [536]।
  2. हालांकि, क्रिप्टो उच्च दरों से सुरक्षित नहीं है [537]।
    1. निवेशकों के पास कम अतिरिक्त पैसा हो सकता है [538]।
    2. व्यापार के लिए उधार लेना कम आकर्षक हो जाता है [538]।
    3. नकदी या सरकारी बांड मजबूत प्रतिस्पर्धी बन जाते हैं [538]।
    4. शोध से पता चला है कि अमेरिकी मौद्रिक सख्ती निवेशकों की जोखिम लेने की इच्छा में कमी के माध्यम से क्रिप्टो को नुकसान पहुंचा सकती है [539]।
  3. बुलिश मामला: फेड निवेशकों के डर से कम दर वृद्धि का संकेत देता है, जिससे खरीदार वापस आ सकते हैं [541]।
    1. यह निर्णय की व्याख्या पर निर्भर करता है और क्या यह एक बार का, "छोटा, तीखा झटका" है [543]।
    2. XRP को मूड में इस बदलाव से लाभ हो सकता है, भले ही उसके अंतर्निहित व्यावसायिक उपयोग या कानूनी स्थिति में कुछ भी न बदले [545]।
  4. क्रिप्टो स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है, लेकिन कॉर्पोरेट ऋण न होने से टोकन सुरक्षित या कम अस्थिर नहीं हो जाता है [547]।

4.3. फेड 2022 से बचना क्यों चाहता है [551]

  1. 2021 में, फेड ने उम्मीद की थी कि अधिकांश मुद्रास्फीति वृद्धि अस्थायी होगी, लेकिन यह अधिक लगातार साबित हुई, जिससे फेड ने 2022 में तेजी से दरें बढ़ाईं [554]।
  2. पहले कार्रवाई करने से उच्च कीमतों को मजदूरी की मांगों और व्यावसायिक निर्णयों में शामिल होने से रोका जा सकता है, जिससे बाद में कठोर कार्रवाई से बचा जा सकता है [556]।
  3. हालांकि, बहुत आक्रामक तरीके से दरें बढ़ाने से नौकरियों और खर्च को भी नुकसान हो सकता है [557]।
  4. उच्च दरें अधिक तेल का उत्पादन नहीं कर सकती हैं; लक्ष्य ऊर्जा झटके को अर्थव्यवस्था में फैलने से रोकना है [558]।

5. फेड की दर वृद्धि की घोषणा और बाज़ार की प्रारंभिक प्रतिक्रिया [949]

फेड ने सर्वसम्मति से ब्याज दरों में एक चौथाई-बिंदु की वृद्धि की, जिससे बाज़ार की प्रतिक्रिया मिली-जुली रही, जिसमें स्टॉक ऊपर थे और बांड की पैदावार स्थिर थी, जबकि कुछ विश्लेषकों ने भविष्य में और वृद्धि की उम्मीद की थी।

5.1. फेड की दर वृद्धि और आर्थिक अनुमान [949]

  1. फेड ने सर्वसम्मति से 12-0 वोट से ब्याज दरों में एक चौथाई-बिंदु की वृद्धि की, जिससे नई फंड दर 3.75% से 4% की सीमा में आ गई [950]।
  2. इस कार्रवाई का उद्देश्य फेड के 2% मुद्रास्फीति लक्ष्य पर समय पर वापसी का समर्थन करना है, क्योंकि मुद्रास्फीति अभी भी ऊंची बनी हुई है [952]।
  3. भू-राजनीतिक विकास के कारण अनिश्चितता बढ़ी है, लेकिन खर्च लचीला है, उत्पादकता मजबूत है, और पूंजीगत व्यय मजबूत है [956]।
  4. नौकरी में वृद्धि कार्यबल के विकास के साथ तालमेल बिठा रही है [958]।
  5. आर्थिक अनुमानों के सारांश से पता चलता है कि 18 में से 16 सदस्यों द्वारा इस वर्ष एक और वृद्धि की उम्मीद है [959]।
    1. 16 डॉट्स में से चार तीन वृद्धि देखते हैं [961]।
    2. लगभग आधे समिति के सदस्य केवल एक वृद्धि का अनुमान लगाते हैं [962]।
    3. फेडरल फंड दर अगले साल अंततः 4.4% तक बढ़ने की उम्मीद है, जबकि कुछ 4.1% पर रुकने की उम्मीद करते हैं [965]।
    4. फेडरल फंड दर 2028 तक घटने की उम्मीद है [968]।
  6. बेरोजगारी दर का पूर्वानुमान इस वर्ष के लिए 4.1% से 4.3% तक कम किया गया था [971]।
  7. मुद्रास्फीति का पूर्वानुमान 3.3% से 3.4% तक थोड़ा अधिक है, और 2% लक्ष्य अब 2029 तक हासिल नहीं होगा [973]।

5.2. बाज़ार की प्रतिक्रिया और विश्लेषक की राय [976]

  1. बाज़ार की प्रतिक्रिया मौन थी, स्टॉक ऊपर थे और बांड की पैदावार लगभग वहीं थी जहां वे पहले थे [976]।
  2. अटलांटा जीडीपी तीसरी तिमाही के लिए 4.4% से 5.1% तक बढ़ी, यह दर्शाता है कि अटलांटा फेड दर चक्र को समझ रहा है [986]।
  3. 2-10 वक्र में थोड़ा सा सपाटपन देखा गया, जिसमें 2-वर्षीय पैदावार में थोड़ी वृद्धि हुई, जो फेड अधिकारियों द्वारा अधिक वृद्धि की उम्मीदों को दर्शाता है [992]।
  4. डॉलर इंडेक्स को एक अच्छी बोली मिल रही है, जो हाल की ब्याज दर चालों के अनुरूप है [1007]।
  5. कॉर्पोरेट और संप्रभु जारीकरण की निगरानी जारी रखना महत्वपूर्ण है [1009]।
  6. एड यार्डेनी, यार्डेनी रिसर्च के अध्यक्ष, का मानना है कि आर्थिक अनुमानों का सारांश इंगित करता है कि यह दर वृद्धि चक्र की शुरुआत है, जिसमें इस वर्ष एक और वृद्धि और अगले वर्ष एक और वृद्धि की बात की जा रही है [1015]।
    1. उनका मानना है कि फेड बाज़ारों को सुन रहा है, जैसा कि पिछले कुछ हफ्तों से 2-वर्षीय ट्रेजरी और वायदा बाज़ार द्वारा इंगित किया गया है [1018]।

6. फेड अध्यक्ष केविन वॉल्श की प्रेस कॉन्फ्रेंस [1530]

फेड अध्यक्ष केविन वॉल्श ने ब्याज दरों में एक चौथाई-बिंदु की वृद्धि की घोषणा की, जिसमें अमेरिकी अर्थव्यवस्था की लचीलापन और मजबूत श्रम बाजार पर जोर दिया गया, जबकि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए फेड की प्रतिबद्धता पर प्रकाश डाला गया।

6.1. फेड अध्यक्ष केविन वॉल्श का प्रारंभिक वक्तव्य [1530]

  1. एफओएमसी ने फेडरल फंड दर के लक्ष्य सीमा को एक चौथाई प्रतिशत अंक बढ़ाकर 3¾% से 4% कर दिया, जो फेडरल रिजर्व के दोहरे जनादेश का समर्थन करता है [1530]।
  2. समिति बैंकिंग प्रणाली में पर्याप्त भंडार बनाए रखने की अपनी नीति जारी रख रही है [1533]।
  3. आर्थिक गतिविधि ठोस गति से बढ़ रही है, घरेलू खर्च लचीला है, उत्पादकता वृद्धि मजबूत है, और पूंजी निवेश मजबूत है [1534]।
  4. नौकरी में वृद्धि कार्यबल के साथ तालमेल बिठा रही है, और बेरोजगारी दर में थोड़ा बदलाव आया है, लेकिन मुद्रास्फीति ऊंची बनी हुई है [1536]।
  5. आज की नीति कार्रवाई समिति के 2% मुद्रास्फीति लक्ष्य पर समय पर वापसी का समर्थन करेगी, और समिति मूल्य स्थिरता प्रदान करेगी [1537]।
  6. अमेरिकी अर्थव्यवस्था मजबूत हो रही है, जिसमें नई भर्ती, निजी क्षेत्र की कमाई और व्यावसायिक पूंजी निवेश में सुधार हुआ है [1540]।
  7. क्रेडिट प्रवाह मजबूत रहा है, खासकर व्यवसायों के लिए, और व्यापक वित्तीय स्थितियाँ प्रतिबंधात्मक नहीं हैं [1542]।
  8. अमेरिकी अर्थव्यवस्था की लचीलापन भू-राजनीतिक झटकों और अनिश्चितता के बावजूद स्पष्ट है [1546]।
  9. अमेरिका के श्रम बाजार की स्थिति ताकत का एक बुनियादी संकेत है, जिसमें बेरोजगारी दर 4.1% पर कम बनी हुई है, और नौकरी के अवसर और साप्ताहिक घंटे बढ़ रहे हैं [1549]।
  10. मुद्रास्फीति पाँच वर्षों से अधिक समय से लक्ष्य से ऊपर चल रही है, इसलिए फेड का मुख्य ध्यान मूल्य स्थिरता पर है [1555]।
  11. मुद्रास्फीति बहुत अधिक है और बहुत लंबे समय से है, और गर्मियों की मुद्रास्फीति रीडिंग में कोई सार्थक सुधार नहीं दिखा है [1557]।
  12. सबसे हालिया CPI और PPI डेटा के आधार पर, कुल PCE कीमतों में 12 महीने का बदलाव अगस्त में लगभग 3.6% से 6% था [1559]।
  13. कोर PCE और CPI कीमतें क्रमशः लगभग 3.2% और 2.4% पर चल रही हैं, और कई श्रेणियाँ अभी भी 3% से ऊपर वृद्धि दर्ज कर रही हैं [1561]।
  14. समग्र कमोडिटी कीमतों की निगरानी करना भी महत्वपूर्ण है, और इस अवधि में कई प्रमुख इनपुट की कीमतें बढ़ी हैं [1563]।
  15. समिति मूल्य स्थिरता और 2% PCE मुद्रास्फीति उद्देश्य के लिए प्रतिबद्ध है [1565]।
  16. जुलाई की बैठक में, सभी सहमत थे कि मुद्रास्फीति बहुत अधिक बनी हुई है और परिस्थितियों के अनुसार कार्य करने की संयुक्त तत्परता व्यक्त की [1567]।
  17. वक्ता ने मौद्रिक नीति अनुशासन के लिए प्रतिबद्धता व्यक्त की, न कि किसी विशिष्ट निर्णय के लिए, और कार्रवाई के लिए मानक को परिभाषित किया: "हमें विश्वास होना चाहिए कि अंतर्निहित मुद्रास्फीति हमारे लक्ष्य की ओर स्पष्ट रूप से और पर्याप्त गति से बढ़ रही है" [1569]।
  18. एफओएमसी ने फैसला किया कि यह मानक पूरा नहीं हुआ है, और समिति का सर्वसम्मत वोट समय पर मूल्य स्थिरता प्राप्त करने के उनके संकल्प को दर्शाता है [1571]।
  19. फेड का लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि क्रेडिट और वित्तीय स्थितियाँ उनके जनादेश के अनुरूप हों, कि अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों में सापेक्ष मूल्य परिवर्तन व्यापक न हों, कि बाज़ार की कीमतों में मुद्रास्फीति मुआवजा कम रहे, और मुद्रास्फीति की उम्मीदें अच्छी तरह से स्थिर रहें [1573]।
  20. आर्थिक अनुमानों का सारांश समिति के विचारों को दर्शाता है, लेकिन वक्ता ने अपना कोई प्रक्षेपण नहीं दिया है [1576]।
  21. सारांश के मीडियन अनुमानों में, वास्तविक जीडीपी वृद्धि इस वर्ष 2.3% और अगले वर्ष 2.4% है [1578]।
  22. कुल PCE मुद्रास्फीति इस वर्ष 3.7% पर चलती है और अगले वर्ष 2.3% तक गिर जाती है [1579]।
  23. बेरोजगारी दर लगभग 4.1% पर स्थिर बनी हुई है [1580]।
  24. मीडियन प्रतिभागी का मानना है कि फेडरल फंड दर इस वर्ष के अंत में 4.1% है और अगले वर्ष वहीं रहेगी [1581]।
  25. मुद्रास्फीति के जोखिम ऊपर की ओर हैं, जबकि श्रम बाजार के जोखिम मोटे तौर पर संतुलित हैं [1582]।
  26. अधिकांश उन्नत अर्थव्यवस्थाएं मुद्रास्फीति के दबाव का सामना कर रही हैं, और उनके केंद्रीय बैंक अपने जनादेश के अनुरूप अपने निर्णय ले रहे हैं [1583]।
  27. आज का निर्णय फेड के जनादेश की सेवा में उनका सबसे अच्छा निर्णय है [1586]।
  28. फेड की भूमिका अमेरिका में हो रही आर्थिक प्रगति और इसके साथ आने वाले बढ़ते अवसरों को बनाए रखने में है [1587]।
  29. सबसे कम संपन्न लोगों को टिकाऊ विस्तार, एक ठोस श्रम बाजार और स्थिर कीमतों से सबसे अधिक लाभ होता है [1588]।
  30. फेडरल रिजर्व का उद्देश्य पूर्ण रोजगार और मूल्य स्थिरता, और एक संपन्न अमेरिकी अर्थव्यवस्था है जो दुनिया के लिए मानक स्थापित करती है [1589]।

6.2. प्रश्नोत्तर सत्र [1590]

  1. छोटे दर वृद्धि की प्रभावशीलता: [1595]
    1. फेड व्यक्तिगत कीमतों को प्रभावित नहीं कर सकता है, जैसे तेल या खाद्य पदार्थों की कीमतें [1595]।
    2. हालांकि, फेड यह सुनिश्चित कर सकता है कि सापेक्ष कीमतों में कोई भी बदलाव अर्थव्यवस्था पर दूसरे और तीसरे क्रम के प्रभाव न डाले [1597]।
  2. भविष्य की दर वृद्धि और आपूर्ति झटके: [1602]
    1. फेड अध्यक्ष "फॉरवर्ड गाइडेंस" व्यवसाय में नहीं हैं और भविष्य के निर्णयों का पूर्वाग्रह नहीं करेंगे [1608]।
    2. उन्होंने जैक्सन होल में एक अनुशासन और सिद्धांतों के एक सेट के लिए प्रतिबद्धता व्यक्त की [1613]।
  3. बाज़ार-नेतृत्व वाली दर वृद्धि और बांड की पैदावार: [1618]
    1. फेड के पास "अत्यधिक शक्ति" है, और निर्णय उनकी स्थिति के आकलन पर आधारित होते हैं, न कि बाज़ार के पूर्वाग्रह पर [1627]।
    2. बांड की पैदावार बढ़ रही है, लेकिन फेड अपने निर्णयों में बाज़ार के पूर्वाग्रहों का पालन नहीं करता है [1623]।
  4. अमेरिकी उपभोक्ताओं पर प्रभाव और राष्ट्रपति ट्रम्प का संदेश: [1634]
    1. फेड अध्यक्ष के पास राष्ट्रपति के साथ चर्चा के बारे में कोई जानकारी नहीं है [1638]।
    2. सबसे कम संपन्न लोगों को स्थिर कीमतों से सबसे अधिक लाभ होता है, और आज का निर्णय कांग्रेस द्वारा दिए गए जनादेश के अनुरूप है [1640]।
    3. अर्थव्यवस्था की अंतर्निहित ताकत के कारण, फेड स्थिर कीमतों पर ध्यान केंद्रित कर सकता है [1643]।
  5. जुलाई की बैठक से बदलाव और मांग में वृद्धि: [1647]
    1. फेड अध्यक्ष डेटा-निर्भर व्यक्ति नहीं हैं और डेटा बिंदुओं पर प्रतिक्रिया नहीं करते हैं [1649]।
    2. जुलाई की बैठक के बाद से तीन चीजें बदली हैं: अर्थव्यवस्था मजबूत हुई है, मुद्रास्फीति के रुझान में सुधार नहीं हुआ है, और भू-राजनीतिक स्थिति बदल गई है [1651]।
  6. वित्तीय स्थितियाँ प्रतिबंधात्मक हैं या नहीं: [1668]
    1. फेड अध्यक्ष को वित्तीय स्थितियों को प्रतिबंधात्मक बताना मुश्किल लगा, और उनके सहयोगियों ने भी ऐसा ही महसूस किया [1669]।
    2. फेड ने "आवास की एक खुराक" हटा दी ताकि वित्तीय और क्रेडिट स्थितियाँ उनके उद्देश्यों के साथ अधिक संरेखित हों [1672]।
  7. तटस्थ दर और परिचालन प्रभाव: [1676]
    1. फेड अध्यक्ष तटस्थ दर को एक अकादमिक मामला मानते हैं और इसका उनके निर्णयों पर कोई परिचालन प्रभाव नहीं पड़ता है [1682]।
  8. डेटा निर्भरता और संचार: [1688]
    1. बाज़ार प्रतिभागी डेटा बिंदुओं पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं, लेकिन फेड अध्यक्ष का मानना है कि "रुझान मायने रखते हैं" और "डेटा बिंदु निर्भरता एक खतरनाक व्यस्तता है" [1696]।
    2. बाज़ार समय के साथ समझेंगे कि फेड कैसे निर्णय लेता है [1701]।
  9. फेड की स्वतंत्रता और राष्ट्रपति के साथ चर्चा: [1704]
    1. फेड अध्यक्ष के पास राष्ट्रपति के साथ चर्चा के बारे में कोई जानकारी नहीं है [1710]।
    2. फेड की स्वतंत्रता का अर्थ है कि वे अपनी लेन में रहते हैं और व्यापार नीति और राजकोषीय नीति को संभालने वाले लोगों को भी अपनी लेन में रहने देते हैं [1712]।
  10. सबसे कम संपन्न लोगों पर दर वृद्धि का प्रभाव: [1717]
    1. सबसे कम संपन्न लोग वे होते हैं जिनके पास वित्तीय संपत्ति नहीं होती है और वे अपनी तनख्वाह पर निर्भर रहते हैं [1725]।
    2. फेड का जनादेश पूर्ण रोजगार और स्थिर कीमतें सुनिश्चित करना है [1728]।
    3. स्थिर कीमतों वाला वातावरण वास्तविक टेक-होम वेतन वृद्धि प्रदान करता है [1732]।
    4. "मुद्रास्फीति एक विकल्प है," और फेड ने इसे प्रदान करने के लिए एक कदम उठाया है [1734]।
  11. अन्य केंद्रीय बैंकों के साथ तुलना: [1738]
    1. फेड अध्यक्ष अन्य केंद्रीय बैंकों के निर्णयों का पूर्वाग्रह नहीं करेंगे [1741]।
    2. अधिकांश उन्नत अर्थव्यवस्थाएं मूल्य दबाव का सामना कर रही हैं और अपने जनादेश के अनुरूप अपने विकल्प चुन रही हैं [1743]।
    3. फेड के नीतिगत विकल्पों का अमेरिकी अर्थव्यवस्था और दुनिया के बाकी हिस्सों पर प्रभाव पड़ता है, और विदेशी केंद्रीय बैंकों के निर्णयों के भी स्पिलओवर और स्पिलबैक होते हैं [1747]।
  12. अमेरिकी अर्थव्यवस्था के आकलन में बदलाव: [1751]
    1. फेड अध्यक्ष का मानना है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मजबूत हुई है, और अंतर्निहित वृद्धि अधिक है [1756]।
    2. मुद्रास्फीति पाँच वर्षों से अधिक समय से समस्या रही है [1759]।
    3. समिति ने मूल्य स्थिरता उद्देश्य पर समय पर वापसी सुनिश्चित करने के लिए कार्रवाई की [1761]।
    4. मूल्य स्थिरता आर्थिक विकास के लिए मूलभूत है [1763]।
  13. बांड बाजार क्या बता रहा है: [1766]
    1. लंबी अवधि की बांड की पैदावार में वृद्धि के तीन मुख्य कारण हैं: आर्थिक ताकत, पूंजी के लिए प्रतिस्पर्धा, और भू-राजनीति [1776]।
  14. 2% लक्ष्य और समय पर वापसी: [1790]
    1. फेड अध्यक्ष के पूर्वानुमान नहीं हैं, लेकिन वह मूल्य स्थिरता प्रदान करने के लिए प्रतिबद्ध हैं [1795]।
    2. आज की कार्रवाई दिखाती है कि फेड इसे गंभीरता से ले रहा है और मूल्य स्थिरता उद्देश्य को समय पर पूरा करेगा [1801]।
  15. कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) पर चिंताएँ: [1806]
    1. फेड अध्यक्ष AI के बारे में बहुत सोचते हैं, लेकिन फेड की स्वतंत्रता का अर्थ है कि वे अपनी लेन में रहते हैं [1809]।
    2. फेड AI के निहितार्थों पर विचार करने के लिए एक टास्क फोर्स स्थापित करेगा, लेकिन जोखिमों और पुरस्कारों के बारे में नीतिगत निर्णय सरकार के अन्य हिस्सों द्वारा किए जाते हैं [1813]।
  16. मुद्रास्फीति को कम करने के लिए विकास को कम करने की आवश्यकता: [1819]
    1. फेड अध्यक्ष का मानना है कि बेरोजगारी दर पूर्ण रोजगार के अनुरूप चल रही है और उन्हें अपने उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए श्रम बाजारों को नुकसान पहुंचाने की आवश्यकता नहीं है [1826]।
    2. मूल्य स्थिरता और पूर्ण रोजगार मध्यम अवधि में एक-दूसरे के विपरीत काम नहीं करते हैं [1828]।
    3. फेड का काम मूल्य स्थिरता सुनिश्चित करना है, जिससे टिकाऊ आर्थिक विकास लंबे समय तक जारी रह सके [1829]।
    4. सबसे कम संपन्न लोगों को इसके लाभ मिल सकते हैं [1831]।

7. बाज़ार का विश्लेषण और भविष्य की भविष्यवाणी [1845]

वक्ता ने बाज़ार को फिर से मात दी है, SpaceX और रॉकेट लैब में निवेश किया है, और अक्टूबर में बाज़ार में गिरावट की भविष्यवाणी की है, जबकि क्रिप्टो और सट्टा संपत्तियों से दूर रहने की सलाह दी है।

7.1. वक्ता का पोर्टफोलियो प्रदर्शन और बाज़ार का दृष्टिकोण [1845]

  1. वक्ता ने आज फिर से बाज़ार को मात दी है, 3.56% ऊपर है, और SpaceX और रॉकेट लैब में $1 मिलियन से अधिक का निवेश किया है [1855]।
    1. उनका मानना है कि अक्टूबर में बाज़ार में गिरावट आने पर पैसा वहीं जाएगा [1857]।
  2. S&P आज नीचे है, और वक्ता ने S&P को बहुत पीछे छोड़ दिया है [1858]।
  3. वर्जिन गैलेक्टिक $2 से नीचे जा सकता है और दिवालिया हो सकता है, क्योंकि दर वृद्धि जारी है [1860]।
    1. दिवालिया होने की संभावना 4.5% से बढ़कर 25-30% हो सकती है [1865]।
  4. SpaceX मजबूत बना हुआ है और जल्द ही $70 तक पहुंच सकता है, संभवतः शुक्रवार तक $200 तक, संस्थागत खरीद के कारण [1869]।
  5. रॉकेट लैब घोषणा पर नीचे गया लेकिन तुरंत वापस उछल गया क्योंकि उनके पास नकदी है [1872]।
  6. वक्ता हेजिंग या स्टॉप लॉस में विश्वास नहीं करता है, बल्कि बैलेंस शीट खरीदता है और बाज़ार के गिरने पर अधिक खरीदता है [1876]।
  7. Amazon और Apple नीचे हैं, और Nphase Energy भी मुश्किल में है क्योंकि दर वृद्धि के कारण लोग सौर पैनल नहीं खरीद सकते हैं [1885]।
    1. यह Nphase Energy के लिए एक खरीदने का अवसर प्रस्तुत करता है, लेकिन पैसा कुछ समय के लिए बंद हो जाएगा [1895]।
  8. Coca-Cola, एक रक्षात्मक स्टॉक होने के बावजूद, नीचे है, जो एक आसन्न क्रैश का संकेत देता है [1897]।
    1. वक्ता Coca-Cola को वापस खरीदना चाहता है लेकिन वर्तमान स्तर पर नहीं [1901]।
  9. वक्ता की सभी भविष्यवाणियाँ चार वर्षों से सही रही हैं [1907]।

7.2. विभिन्न स्टॉक और क्रिप्टो का प्रदर्शन [1910]

  1. Texas Pacific Land और Chevron Oil नीचे हैं [1910]।
  2. Poet और Momentous ऊपर हैं, जबकि Tesla लगभग सपाट है [1916]।
  3. Google और Microsoft नीचे हैं, जबकि Meta और Nvidia लचीले हैं [1919]।
  4. Walmart नीचे है, जो अर्थव्यवस्था की दिशा का संकेत देता है [1923]।
  5. Robinhood नीचे जाएगा क्योंकि क्रिप्टो गिरने वाला है [1927]।
  6. Vertical Aerospace एक "पंप एंड डंप" है, और दर वृद्धि के कारण अधिकांश EV कंपनियाँ दिवालिया हो सकती हैं [1930]।
    1. वक्ता का मानना है कि इसे खरीदना "पूर्ण आत्महत्या" है [1936]।
  7. Bitcoin ऊपर है, लेकिन वक्ता को नहीं पता कि क्यों, और XRP नीचे है और 50 से 80 सेंट तक गिर सकता है [1939]।
    1. वक्ता का मानना है कि यह संस्थागत पंपिंग है ताकि खुदरा निवेशकों पर डंप किया जा सके [1944]।
    2. क्लेरिटी एक्ट के ढहने के बाद XRP के लिए यह अच्छी खबर नहीं है [1947]।
  8. वक्ता का मानना है कि यह अगले कुछ महीनों में दर्दनाक होगा और क्रिप्टो या किसी भी सट्टा संपत्ति में नहीं होगा [1960]।
  9. वह SpaceX में निवेशित रहेगा क्योंकि उनका मानना है कि रक्षा और AI क्षेत्र सभी निवेश को आकर्षित करेंगे [1963]।

8. चैरिटी फंडरेज़र इवेंट और बाज़ार का समापन [1968]

वक्ता ने "नो किड हंग्री" के लिए एक फंडरेज़र इवेंट की घोषणा की, जिसमें स्टार वार्स के एक विशेष अतिथि शामिल होंगे, और दर्शकों से भाग लेने और दान करने का आग्रह किया, जबकि बाज़ार में आगामी अस्थिरता और गिरावट की चेतावनी दी।

8.1. "नो किड हंग्री" फंडरेज़र का विवरण [1968]

  1. वक्ता "नो किड हंग्री" के लिए एक फंडरेज़र इवेंट आयोजित कर रहा है, जिसे चैरिटी ने अपनी वेबसाइट और X पर रीपोस्ट किया है [1976]।
  2. स्टार वार्स के एक विशेष अतिथि और दुनिया के सबसे बड़े निवेशक और फंडरेज़र शामिल होंगे [1982]।
  3. यह सबसे कुशल फंडरेज़र समूह है, जिसमें केवल 7% परिचालन लागत चैरिटी चलाने में जाती है, और 100% पैसा बच्चों को जाता है [1985]।
    1. कोई क्रेडिट कार्ड शुल्क, कटौती या प्रसंस्करण शुल्क नहीं है [1988]।
  4. इवेंट शुरू होने से पहले ही स्क्रीन पर $1,189 जुटाए जा चुके हैं, और प्रत्यक्ष दान के कारण यह राशि चार गुना अधिक होने की उम्मीद है [2040]।
  5. यदि लोग दान नहीं कर सकते हैं, तो भी उन्हें इवेंट में शामिल होना चाहिए क्योंकि YouTube इसे अधिक लोगों तक पहुंचाएगा, जिससे उन लोगों को मिलेगा जो दान कर सकते हैं [2048]।
    1. "केवल उपस्थित होकर, आप चैरिटी को दे रहे हैं। मुफ्त में।" [2053]।
  6. वक्ता "वर्ल्ड पियानो मैन" है और इंप्रेशन, आवाजें और गाने करेगा, जिसमें पावारोटी से लेकर फ्रैंक सिनात्रा और माइकल जैक्सन तक शामिल हैं [2061]।
  7. विशेष समर्पण या गाने के अनुरोध के लिए दान किया जा सकता है, और सबसे बड़े दान को पहले प्राथमिकता दी जाएगी [2065]।
    1. हर $50 से 500 भोजन मिलते हैं [2089]।
  8. दर्शकों को इवेंट को लाइक करने, शेयर करने और नोटिफिकेशन चालू करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है [2104]।
  9. इवेंट सेंट्रल समय के अनुसार शाम 4:00 बजे शुरू होगा, जो अब से 1 घंटे 45 मिनट बाद है [2126]।
  10. वक्ता तब तक मनोरंजन करता रहेगा जब तक बच्चों के लिए पैसा आता रहेगा [2132]।

8.2. बाज़ार का समापन और अंतिम विचार [2146]

  1. वक्ता का मानना है कि बाज़ार में बहुत अधिक अस्थिरता होगी, और S&P "एक चट्टान से गिर रहा है" [2148]।
  2. डोनाल्ड ट्रम्प का कहना है कि यह अब तक का सबसे बड़ा बाज़ार है, लेकिन वक्ता का मानना है कि यह औसत से बहुत नीचे है [2151]।
  3. वक्ता SpaceX में निवेशित है और क्रिप्टो से बाहर निकल गया है क्योंकि यह ढह गया है [2155]।
  4. रक्षात्मक स्टॉक भी गिर रहे हैं, जो आगामी क्रैश का संकेत है [2158]।
  5. वक्ता का मानना है कि क्रिप्टो में वृद्धि संस्थागत पंपिंग है ताकि खुदरा निवेशकों पर डंप किया जा सके [2165]।
    1. जेमी डिमन ने प्रसिद्ध रूप से कहा, "हम आपको कोई भी बकवास बेचेंगे," और वक्ता का मानना है कि क्रिप्टो का पीछा करना "आत्महत्या" है [2168]।
  6. वक्ता दर्शकों को फंडरेज़र इवेंट में शामिल होने के लिए प्रोत्साहित करता है [2174]।