00:00नमस्कार दोस्तों, आज हम एक बहुत इंटरेस्टिंग चीज़ सीखने वाले हैं। हम सीखेंगे एनुअल रिपोर्ट को पढ़ना। इसे आप बैलेंस शीट से कन्फ्यूज मत करिएगा, उसे हम आगे के चैप्टर्स में सीखेंगे। फाइनेंशियल स्टेटमेंट्स आगे आएंगे। आज हम जानेंगे कि जनरल एनुअल रिपोर्ट में कौन-कौन से सेक्शंस आपको देखने हैं, क्योंकि एनुअल रिपोर्ट एक ऐसी चीज़ है जिससे आप कंपनी को इनसाइड आउट समझ सकते हैं। आप समझ सकते हैं कि कंपनी के कौन से प्रोडक्ट से कितना रेवेन्यू आता है, उसका फैक्ट्रीज़ या प्लांट्स कौन-कौन से स्टेट में हैं, उसको कौन मैनेज कर रहा है, उसके बोर्ड में कौन-कौन हैं। ऐसी बहुत सारी चीजें हैं, जैसे कंपनी ने लोन किसको दिया है, कितना टैक्स उसको गवर्नमेंट को देना बाकी है, उसपे कौन-कौन से केस चल रहे हैं, हर तरह की वो इंफॉर्मेशन जो आपके लिए इम्पॉर्टेंट हो सकती है। ये डिसाइड करने में कि..

00:43आपको इन्वेस्ट करना है या नहीं, वो एनुअल रिपोर्ट में ही मिल सकता है। तो चलिए आज हम चर्चा करेंगे जाइड वेलनेस नाम की एक कंपनी की, और जानेंगे कि उसकी एनुअल रिपोर्ट में क्या है। आप जिस कंपनी की चाहें, उसकी एनुअल रिपोर्ट निकाल सकते हैं। आपको बस एक सिंपल सा काम करना है, उस कंपनी का नाम टाइप करके एंटर करना है, और जैसे ही कंपनी का पेज खुले, आपको बस डॉक्यूमेंट सेक्शन पर क्लिक करना है। वहां आपको एनुअल रिपोर्ट्स मिल जाएंगी। जैसे ही आपने क्लिक किया, एनुअल रिपोर्ट ओपन हो जाएगी। ये एनुअल रिपोर्ट्स काफी लंबी हो सकती हैं, 200 से 250 पेज की भी। इसलिए यह बहुत जरूरी है कि आप ध्यान से देखें कि कौन से सेक्शन पढ़ने हैं और कौन से नहीं। पहला पेज आमतौर पर AGM नोटिस होता है, जो बहुत जरूरी नहीं है। इसके बाद अगले एक या दो पेज में कंपनी अपना मिशन और विजन बताएगी, जिसमें भी कुछ..

01:32खास जरूरी चीजें नहीं होती हैं। अब आता है कंटेंट या इंडेक्स, यह आपको बता देगा कि कौन से पेज में क्या मिलेगा। तो अगर आपको सीधे जंप करके कोई खास सेक्शन पढ़ना है, तो यह पेज आपके काम आ सकता है। इसके बाद फिर वही विजन अचीवमेंट्स, इस तरह की ज्यादातर एनुअल रिपोर्ट्स होती हैं। शुरू के कुछ चार-पांच पेज में वे अपने अचीवमेंट्स और अपने क्या पाया इस साल, उसकी बातें करते हैं। हां, यहां पे एक इंटरेस्टिंग ग्राफ दिख रहा है कि कौन सा प्रोडक्ट इस कंपनी का, उसका मार्केट में रैंक कितना है। जैसे-जैसे ये सारे प्रोडक्ट्स हैं, शुगर फ्री वो मार्केट में नंबर वन है, न्यूट्रिलाइट नंबर वन है, एवरयूथ का पील ऑफ नंबर वन है, स्क्रब नंबर वन है, नाइसल अपनी कैटेगरी में नंबर वन है, ग्लूकोन डी नंबर वन है। बस, कॉम्प्लान जो है, वो अपनी कैटेगरी में नंबर फिफ्थ है। तो, ये एक इंपोर्टैंट ग्राफ है। मुझे पता चल रहा है कि कंपनी के उत्पाद मार्केट में अपनी अपनी कैटेगरी में कैसे प्रदर्शन कर रहे हैं, यह एक बहुत महत्वपूर्ण जानकारी है। इसके अलावा, यहाँ एक महत्वपूर्ण बात मुझे यह दिख रही है कि इस कंपनी में प्रमोटर शेयर होल्डिंग बहुत अच्छी है, 67 प्रतिशत प्रमोटर शेयर होल्डिंग है, जो कि काफी अच्छी है। 75 प्रतिशत से ज्यादा होना तो कुल मिलाकर नहीं है, इसलिए प्रमोटर की बैकिंग इस कंपनी के पास काफी मजबूत है। इसके बाद, यह कंपनी का हिस्ट्री वाला पेज है, जो आपको एक नजर में कंपनी की आज तक की पूरी यात्रा के बारे में बता देगा, और यह काफी दिलचस्प होता है, जैसे 1988 में यह कंपनी लॉन्च हुई अपने पहले उत्पाद के साथ, 1991 में इन्होंने एवरयूथ स्किनकेयर रेंज लॉन्च की, 2005 में शुगर फ्री का एक नया वेरिएंट आया, और इस तरह से पूरी अपनी हिस्ट्री कंपनी बता रही है। 2006 में इन्होंने..

03:07न्यूट्रलाइट को खरीदा और 2019 में होसको को खरीदा। ये कंपनी अपनी फाइनेंशियल हाइलाइट्स दिखाती है, लगभग हर बैलेंस शीट में आपको मिलेगा। इस पेज पर बहुत ज्यादा फोकस मत करिएगा क्योंकि यह कंपनी वही चीजें हाईलाइट करती है जो इस साल उसके लिए अच्छी रही हैं, तो इस पर भरोसा मत कीजिए। अब यह एक इंपॉर्टेंट पेज है, चेयरमैन का लेटर या मैसेज। यहाँ जो कंपनी को लीड कर रहे हैं, जो उसकी मैनेजमेंट में हैं, वे बताते हैं कि कंपनी के पास्ट डिसीज़न का कारण क्या था। उन्होंने जो भी डिसीजन लिए, वो क्यों लिए, और आगे उनका प्लान क्या है। जैसे यहाँ मुझे एक इंटरस्टिंग पैराग्राफ मिला जिसमें यह बता रहे हैं कि उन्होंने हाइंसेस को क्यों एक्वायर किया, तो यह कह रहे हैं कि इसकी एक्सिक्विज़िशन पोटेंशियली जेनरेट कर सकती है बेहतर इकोनॉमिक्स ऑफ स्केल और डिस्ट्रीब्यूशन में भी यह कंपनी को मदद कर सकता है। यानी हाइंस के अक्विजिशन से इनकी डिस्ट्रीब्यूशन पहुंच बढ़ी, अब इनके प्रोडक्ट्स ज्यादा दुकानों में उपलब्ध होंगे, तो ज्यादा उपलब्ध होंगे, तो हो सकता है बिके भी ज्यादा। तो यह एक प्राथमिक कारण है अक्विजिशन का। तो इस तरह की महत्वपूर्ण जानकारी, कि कंपनी ने जो किया, वो क्यों किया, वो आपको चेयरमैन का लेटर वाले सेक्शन में मिल जाएगा। इसके अलावा, यहां आप देख रहे हैं कंपनी के सारे प्रोडक्ट्स। तो कॉम्प्लान, होल ग्लूकोन डी, होल नाइसल, होल शुगर फ्री, एवरयूथ, न्यूट्रालाइट, ये कंपनी का प्रोडक्ट बास्केट है। तो इससे आपको अंदाजा लगाने में मदद मिलती है कि इस कंपनी में आपको इन्वेस्ट करना है या नहीं, आपको प्रोडक्ट्स पसंद आ रहे हैं या नहीं। फिर से, यहां उस रीजनिंग भी दी जा रही है कि अक्विजिशन से क्या-क्या फायदे हो रहे हैं—अच्छे ब्रांड्स, मार्जिन सुधारेंगे, टैलेंट बेहतर होगा। तह के बहुत सारे रीजन्स इनोंने दिए हैं कि क्यों हमने कंपनी को एक्वायर किया और एक ऐसी कंपनी को जो हमसे बड़ी थी, जाइडस Велनेस जैसी बड़ी कंपनी थी, जिसके पास ग्लूकोमिड और नाइसल जैसी ब्रांड्स थे, और उससे छोटी कंपनी ने एक बड़ी कंपनी को एक्वायर कर लिया। तो इसलिए इस साल की एनुअल रिपोर्ट में इतना सारा जस्टिफिकेशन या रीजन्स हैं कि क्यों इनोंने ऐसा किया। आप इस सेक्शन से जाइडस वेलनेस के बारे में सब कुछ जान सकते हैं, कि इनका मिशन क्या है, कैसे इन्होंने प्रोडक्ट्स लॉन्च किए, कैसे इन्होंने अपनी सेल्स बढ़ाई, सेल्स और डिस्ट्रीब्यूशन स्ट्रेटेजी क्या है, और आगे कंपनी के फ्यूचर के बारे में क्या सोच रहे हैं। बहुत सारी ऐसी चीजें आप एनुअल रिपोर्ट पढ़कर जान सकते हैं। यहाँ यह बता रहे हैं कि पिछले साल कौन-कौन से नए प्रोडक्ट्स लॉन्च हुए, इसे भी आप देख सकते हैं। क्या आपके हिसाब से जो नए प्रोडक्ट्स लॉन्च हुए हैं, वे ऐसे हैं जिससे कंपनी की सेल्स बहुत बढ़ने वाली है? अगर हां, तो यदि आपका जजमेंट यह कहता है कि हां, अच्छा प्रोडक्ट्स लॉन्च हुए हैं, तो आप फैसला कर सकते हैं कि आपको इस कंपनी को लेना है या नहीं। फिर से बता रहा हूं कि मार्केट शेयर कितना है, जैसे शुरू में हमने देखा ग्राफ़ के जरिए कि नंबर वन है, नंबर टू है। यह तो बता दिया, लेकिन एग्जैक्ट मार्केट शेयर कितना है, यह भी पता चल रहा है। जैसे शुगर फ्री, जितने भी शुगर सब्सिट्यूट मार्केट में हैं, सब 6 पर बिकते हैं और 94% अकेला शुगर फ्री बिकता है। यह है इस कंपनी का फ्लैगशिप प्रोडक्ट, और सबसे ज्यादा डोमिनेटिंग प्रोडक्ट वो है यूथ स्क्रब 32 पीस का पील ऑफ मास्क में। फिर 85% मार्केट शेयर ग्लूकोन डी ग्लूकोज ड्रिंक में भी है, और 60% मार्केट शेयर है। तो एक कंपाउंड को छोड़। तो ज्यादातर प्रोडक्ट्स ऐसे हैं जिनका मार्केट शेयर अपनी कैटेगरी में डोमिनेटिंग है। इससे भी आप तय कर सकते हैं कि इस कंपनी में आपको निवेश करना है या नहीं। यह फिर से एक बहुत महत्वपूर्ण सेक्शन है, जहां यह बता रहे हैं कि हम अपनी इंडस्ट्री के बारे में क्या सोचते हैं। जैसे ये कह रहे हैं कि लोगों की डिस्पोजेबल इनकम बढ़ रही है, इनकम बढ़ रही है, तो हमारे प्रोडक्ट्स ऐसे हैं कि लोग उन्हें ज्यादा खरीदेंगे। भारत की जनसंख्या बढ़ रही है, जीएसटी से फायदा मिला, जो रेट कट्स हुए, खपत बढ़ रही है, ई-कॉमर्स बढ़ रहा है। तो बहुत सारे ऐसे कारण बता रहे हैं जिससे इनको लगता है कि उनके प्रोडक्ट्स की डिमांड बढ़ेगी। अब इस पेज में ये अपने ब्रांड्स के बारे में विस्तार से बता रहे हैं, जैसे कि अगर आपको जानना है कि कौन सा ब्रांड प्रीमियम है और कौन सा मार्केट में मास है, तो कितना प्रतिशत मार्केट शेयर है। है, क्या यूएसपी है उस ब्रांड की। तो एक-एक ब्रांड के बारे में कौन से फ्लेवर्स में है, यहां पे ब्रांड वाइज डिटेल है, ताकि आप कंपनी में निवेश करने से पहले इनसाइड आउट पूरी तरह से समझ लें। कब वो लॉन्च हुआ था, हर वो डिटेल जो आपके लिए जरूरी है, वो आपको एनुअल रिपोर्ट में मिलेगी। मैनेजमेंट डिस्कशन एंड एनालिसिस ये एक सबसे जरूरी सेक्शन में से एक है, दो कारणों से। यूजुअली, जिस इंडस्ट्री में कंपनी काम करती है, उस इंडस्ट्री के बारे में मैनेजमेंट क्या सोचता है, ये आपको इस सेक्शन में मिलेगा। जैसे, ये कंपनी एफएमसीजी सेक्टर में है, तो ये मैनेजमेंट आपको बताएगा कि एफएमसीजी सेक्टर में पास्ट में कितनी ग्रोथ आई है, आगे क्या ग्रोथ एक्सपेक्टेड है। तो ये सेक्शन पढ़के, न सिर्फ आप इस कंपनी को जानने में मदद पाएंगे, बल्कि ये भी जान पाएंगे किENTA का प्रदर्शन कैसा रहने वाला है, ताकि आप उस। बेसिस पर डिसाइड कर सकें कि ये नहीं तो कोई और कंपनी में ही निवेश कर लेते हैं। तो, यदि आपनेसेम इंडस्ट्री की तीन-चार एनुअल रिपोर्ट पढ़ ली, जैसे यदि जाइडस फार्मास्युटिकल्स (JioDas Pharmaceuticals) फमें है, तो आप गोदरेज, मर्कडी, डाबर भी पढ़ लीजिए। तो इस सेक्टर के आप एक तरीके से एक्सपर्ट बन जाएंगे। आपको पता रहेगा कि अगले एक दो साल में इस सेक्टर में कितनी ग्रोथ आने वाली है। तो ये बहुत जरूरी सेक्शन है, इसका एक कारण भी है। इसका दूसरा कारण भी है कि क्यों ये सेक्शन बहुत अधिक जरूरी है, और वो कारण है रिस्क। यहां पे आपको कंपनी ये बताती है। अभी तक आपने एनुअल रिपोर्ट में देखा कि कंपनी अपनी तारीफ कर रही होती है या अपने अचीवमेंट्स बता रही होती है। यहां ये आपको बताती है कि क्या ऐसी चीजें हैं, जिससे कंपनी के बिजनेस को रिस्क है, जैसे एक रिस्क है कि रॉ मटेरियल, जिससे कंपनी अपने प्रोडक्ट्स बनाती है। अगर उनका प्राइस बढ़ जाए, तो..

08:35कंपटीशन बढ़ जाए तो यहां भी यह बताएगा कि किस कंपनी ने नया कंपटीशन लॉन्च किया है, नया प्रोडक्ट लॉन्च किया है, तो आपको कंपटीशन के बारे में भी जानकारी मिलेगी। लिटिगेशन में यह बताएंगे कि इन पर कोई कोर्ट केसेस या इस तरह की कोई चीज चल रही है, क्या-क्या इकोनॉमी में स्लोडाउन आ सकता है, ऐसे हर तरह के रिस्क जिनसे कंपनी का बिजनेस प्रभावित हो सकता है, यह सेक्शन में आपको जानने में मदद मिलेगी। और इससे यह भी पता चलेगा कि किन फैक्टर्स पर कंपनी बहुत ज्यादा डिपेंडेंट है। तो यह एक बहुत जरूरी सेक्शन है। इसके बाद एक और जरूरी सेक्शन आता है, शेयर होल्डिंग पैटर्न, जिसमें आपको यह पता चलेगा कि प्रमोटर्स या कंपनी के ओनर्स के पास कितनी होल्डिंग है, म्यूचुअल फंड्स, इंस्टीट्यूशंस और जनरल पब्लिक के पास कितनी होल्डिंग है। यदि आपने ध्यान से देखा हो तो हमारे टर्म में..

09:23ज्यादा आसान तरीके से उपलब्ध है, लेकिन अगर आपको इसमें और डिटेल में जानना है, जैसे डोमेस्टिक इंस्टीट्यूशनल इनवेस्टर्स में ठीक-ठीक कौन कौन से एफआईआई (FII) हैं, उनका पूरा ग्रेव जानना है कि कितना एलआईसी ने लगाया है, कितने किसी म्यूचुअल फंड ने लगाया है, तो आपको एनुअल रिपोर्ट में जाना पड़ेगा। अब यहां हम देखेंगे डिटेल्स कि किसने कितना पैसा लगाया है। जैसे अब हम इस सेक्शन पर पहुंचे हैं कि टॉप 10 शेयर होल्डर्स कौन हैं इस कंपनी में, प्रमोटर्स के अलावा, तो टापसी केयर, मैथ्यूज इंडिया फंड, एलआईसी का काफी स्टेक है इस कंपनी में, इसमें लगाया हुआ है। तो ऐसे आपको यह पता चलेगा कि ठीक-ठीक पीपीएफए, म्यूचुअल फंड, जनरल इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन की कौन कौन सी इनवेस्टर्स ने इस कंपनी में इनवेस्ट किया है, उसकी डिटेल आपको पता चलेगी। इसके अलावा यहां आपको पता चल रहा है कि इस..

10:14कंपनी ने कितना लोन लिया हुआ है, यह देखा जाता है—क्या वह अनसिक्योर है, या सिक्योर है, या किसी से डिपॉजिट लिया है। जैसे कि इस कंपनी ने पब्लिक से कुछ भी डिपॉजिट नहीं लिया है, और इस साल इस कंपनी ने लोन क्यों लिया? क्योंकि इसको हाइंस को एक्वायर करना था, उसके लिए पैसे चाहिए थे। तो पिछले साल के मुकाबले इस साल कर्ज़ा कंपनी पर बढ़ गया है। यहाँ पर आपको पता चलता है कि कंपनी को जो मैनेज कर रहे हैं, डायरेक्टर्स, एमडी, चेयरमैन जैसे कि इस केस में सीईओ, वे कितनी सैलरी लेते हैं, तो ये लगभग ₹1 करोड़ के आसपास लेते हैं। और ये सवा करोड़ है, इसे ध्यान रखिएगा कि सरकार ने एक सीलिंग तय की हुई है कि कोई भी कंपनी अपने नेट प्रॉफिट का 10 प्रतिशत से ज्यादा किसी सीईओ या मैनेजरियल पर्सन को नहीं दे सकती। उस केस में यहाँ पर सीलिंग है, ₹44 करोड़ के। आसपास लेकिन उसमें से सवा करोड़ ही सीईओ ने लिए हैं, यानी सालींग से कुछ हद तक कम सालींग है। 10 पर की इनन्होंने 7 पर के आसपास सैलरी ली है, जो कि हाई है। इतनी नहीं होनी चाहिए, आम तौर पर 4-5 पर के आसपास या उससे कम हो तो बेहतर होता है। यहां बताया जा रहा है कि बोर्ड को मीटिंग्स के लिए कितने फी दी गई, तो आप यह भी चेक करिएगा कि ये रीयूबल है या नहीं, ऐसा तो नहीं कि एक बोर्ड मीटिंग में आने के लिए किसी को एक करोड़ रुपये दिए जा रहे हैं। अगली जरूरी जानकारी है कि इस कंपनी की सब्सिडियरीज कौन-कौन सी हैं। इन चीजों को अगर आप लैपटॉप का उपयोग कर रहे हैं, तो कंट्रोल ए करके आप सीधा सब्सिडरी खोज भी सकते हैं। जैसे इस कंपनी की सारी सब्सिडियरी है हस इंडिया, जो पिछले साल ही इसकी सब्सिडियरी बनी है, और यह बता रहे हैं कि उन्होंने हस इंडिया को जाइड न्यूट्रिशंस के साथ, यानी इस कंपनी के साथ मर्ज कर दिया है। कौन-कौन सी कंपनियों में इन्वेस्टमेंट है, शेयर होल्डिंग है, यह सारी जानकारी भी आपको जरूर देख लेनी चाहिए। इसके अलावा एक और जरूरी चीज होती है, वह है कंटिजेंट लाइबिलिटीज। किसी ने मुझसे वीडियो में कमेंट करके भी पूछा था कि कंटिजेंट लाइबिलिटीज क्या होती हैं। कंटिजेंट लाइबिलिटीज का एक उदाहरण आप यह समझ लीजिए कि ऐसा पैसा जो शायद आपको किसी को देना पड़ सकता है, या कोई ऐसा नुकसान जो पक्का नहीं है, लेकिन हो सकता है। मान लीजिए कोई कोर्ट केस चल रहा है, अगर वह कोर्ट केस आप जीत गए तो आपको किसी को ₹कड़ोर देना पड़ सकता है, तो यह आपकी कंटिजेंट लाइबिलिटीज हुई। जैसे इस केस में देखिए, यह एक बड़ी कंटिजेंट लाइबिलिटीज है, लगभग ₹65 करोड़ की प्रोस्पेक्ट ऑफ सेल्स टैक्स मैटर, यानी कंपनी का इनकम टैक्स विभाग के साथ कोई केस चल रहा है, ₹65 करोड़ के सेल्स टैक्स के मामले का। रिगार्डिंग, तो अगर कोर्ट में ये मामला इनके खिलाफ आता है, तो ₹ करोड़ इनको पटाने पड़ेंगे। तो ऐसा होने वाला नुकसान जो कन्फर्म नहीं है, लेकिन हो भी सकता है, वो मिलता है आपको कंडीशंस लायबिलिटी वाले सेक्शन में। तो इस सेक्शन को भी जरूर देख लीजिएगा। तो आज के इस वीडियो में इतना ही, डिस्कस करते हैं एनुअल रिपोर्ट के बारे में। ये सारे सेक्शन हैं जो आपको जरूर देखने हैं। मैं आगे के वीडियोस में एक वीडियो और बनाऊंगा, और हम फाइनेंशियल स्टेटमेंट्स, नोट्स टू अकाउंट्स और बारीकियां, जो आपको एनुअल रिपोर्ट में देखनी हैं, वो भी देखना और डिस्कस करेंगे। तो अगर आप इसी तरीके से इन-डेप्थ इन्वेस्टिंग सीखना चाहते हैं, तो आपको क्या करना है, आपको जुड़ना है 'अकादमी ऑफ वल्यू इन्वेस्टिंग' के कोर्स से, जो अब इंग्लिश और हिंदी दोनों में उपलब्ध है, और इसके साथ ही बीएससी इंस्टिट्यूट का सर्टिफिकेट भी है। अगर आप बीएससी इंस्टिट्यूट वाला वेरिएंट लेते हैं, तो एक ऑनलाइन टेस्ट आपका रियल टाइम लाइव ऑनलाइन टेस्ट बीएससी इंस्टिट्यूट लेगा और आपको एक सर्टिफिकेट देगा। अगर आप उस टेस्ट में पास होते हैं, तो यह सर्टिफिकेट करियर में, यदि आप फाइनेंस में करियर बनाना चाहते हैं, तो भी आपकी मदद कर सकता है। मुझे उम्मीद है कि आपको आज का वीडियो पसंद आया होगा। अगर हां, तो लाइक जरूर कर दीजिएगा, इस वीडियो को शेयर करना। और यदि आपने पुराने कोई वीडियो मिस कर दिए हैं, तो पुराने वीडियोस की प्लेलिस्ट अब आपके स्क्रीन पर है, उसे भी देखना बिल्कुल मत भूलिए। और आज का होमवर्क मत भूलिए। आपको यह पता करना है कि कोलगेट पामोलिव के मैनेजरियल पर्सन, चाहे सीईओ हो, एमडी हो, वो कितनी सैलरी लेते हैं, और वो कंपनीज एक्ट की जो सीमा है, 10 प्रतिशत, उसके मुकाबले वो कितनी प्रतिशत सैलरी कम लेते हैं, क्या वो 4 प्रतिशत पर लेते हैं। हैं, तो 5 पर लेते हैं तो कितनी सैलरी लेते हैं, फिगर्स में और कितनी परसेंट लेते हैं, ये दोनों चीजें मुझे कमेंट सेक्शन में जरूर बता दीजिएगा। मैं लाता रहूंगा ऐसे और बहुत सारे वीडियोस। तब तक के लिए, this is Pranjal Kamra, साइनिंग ऑफ, बाय बाय।