1. Conceptos financieros básicos para invertir [0]

thumbnail Comprender los conceptos financieros básicos como los bancos centrales, las tasas de interés, la inflación y la devaluación es fundamental para tomar decisiones de inversión informadas.

1.1. Bancos centrales y tasas de interés [4]

  1. Los bancos centrales son instituciones que administran las reservas federales de los gobiernos y tienen el monopolio de imprimir y distribuir dinero. [5]
    1. Su función principal es establecer la política monetaria de cada país, lo que significa que fijan las reglas del juego económico. [6]
    2. La Reserva Federal de Estados Unidos (la Fed) es particularmente importante porque su política monetaria ha regido gran parte del mundo desde la Segunda Guerra Mundial. [9]
  2. Los bancos centrales establecen las tasas de interés, lo cual es crucial porque estas tasas pueden causar problemas como la inflación o beneficios como el aumento del poder adquisitivo. [8]
  3. Las tasas de interés bajas se establecen para incentivar el consumo y ayudar a la economía, especialmente durante crisis. [17]
    1. Cuando las tasas son bajas, el dinero se considera "barato" porque es fácil acceder a financiamientos para casas, automóviles o tarjetas de crédito con intereses muy bajos (incluso 0.1% o 0.2%). [22]
    2. Esto genera una sensación de abundancia económica, lo que lleva a las personas a tomar más riesgos, como invertir en la bolsa de valores o criptomonedas, que tienden a subir en estos periodos. [26]
    3. Sin embargo, esta abundancia es "ficticia" porque se basa en dinero prestado. [29]
  4. Las tasas de interés altas se implementan para que las personas devuelvan el dinero prestado, ya que pagarían mucho más por los préstamos si no lo hacen. [31]
    1. Es riesgoso solicitar créditos con tasas bajas o cero, ya que los contratos pueden permitir cambios repentinos en las tasas, lo que obliga a devolver el dinero rápidamente. [34]

1.2. Inflación y devaluación [36]

  1. La inflación es la reducción del poder adquisitivo de las personas, lo que significa que con la misma cantidad de dinero se puede comprar menos debido al aumento de los precios. [37]
    1. La mayoría de los países "maquillan" el porcentaje de inflación, por lo que el valor real suele ser más alto de lo que se publica. [39]
  2. La devaluación es la pérdida de valor de una moneda en relación con otra, generalmente comparada con el dólar estadounidense. [47]
    1. Históricamente, el dinero estaba respaldado por oro, pero cuando los bancos centrales imprimen más dinero del que tienen en reservas de oro, la moneda se devalúa. [51]
    2. Imprimir más dinero sin respaldo es una solución "ficticia y dañina", como intentar curar una enfermedad grave con un remedio para la tos. [55]
    3. Un ejemplo extremo es el billete de 500 millones de dólares de Zimbabue, que apenas alcanza para comprar unos panes o plátanos, mostrando las graves consecuencias de la devaluación. [56]

2. Tipos de inversión y su relación con la economía [60]

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Las inversiones se dividen en renta fija y renta variable, cada una con diferentes niveles de riesgo y rendimiento, y su comportamiento está correlacionado con las tasas de interés y la situación económica.

2.1. Inversiones de renta fija y renta variable [60]

  1. Las inversiones de renta fija son las más sencillas y seguras. [63]
    1. El porcentaje de interés que se ganará se fija en el contrato desde el inicio, por lo que se sabe de antemano cuánto dinero se obtendrá. [64]
    2. Por ejemplo, invertir 1,000 dólares con una tasa anual del 5% significa que en un año se tendrán 1,050 dólares. [68]
    3. Aunque son seguras, ofrecen los rendimientos más bajos, ya que el rendimiento suele estar relacionado con el nivel de riesgo. [70]
    4. Los principales instrumentos de renta fija son los bonos federales (préstamos al gobierno a cambio de un interés fijo), inmuebles de alquiler y pagarés. [71]
  2. Las inversiones de renta variable no garantizan una ganancia y existe la posibilidad de perder dinero. [76]
    1. Los principales instrumentos de renta variable incluyen acciones en la bolsa de valores, fondos indexados, índices bursátiles y ETFs. [78]
    2. Estas inversiones ofrecen los rendimientos "más jugosos" porque, a mayor riesgo, mayores son los rendimientos potenciales. [81]

2.2. El S&P 500 como instrumento de inversión [82]

  1. El S&P 500 (Standard & Poor's 500) es un índice que permite invertir indirectamente en las 500 empresas más importantes de Estados Unidos y del mundo. [84]
  2. Invertir en el S&P 500 dispersa el riesgo y el beneficio. [86]
    1. Si se invierte directamente en una empresa como Tesla y esta genera 500,000 dólares de utilidad, esa ganancia es para el inversionista. [87]
    2. Si se invierte en el S&P 500, esos 500,000 dólares se distribuyen entre las 500 empresas, por lo que al inversionista le corresponderían solo 1,000 dólares. [89]
    3. Esta dispersión puede verse como una desventaja si se busca una ganancia máxima de una sola empresa exitosa. [90]
    4. Sin embargo, también es un beneficio porque si una empresa como Tesla tuviera una pérdida de 500,000 dólares, esa pérdida se distribuiría entre las 500 empresas del S&P 500, resultando en una pérdida de solo 1,000 dólares para el inversionista. [93]
  3. El S&P 500 puede experimentar caídas, como la que se estaba viviendo en el momento del video debido a una situación económica grave y un colapso financiero. [96]

2.3. Correlación entre tasas de interés y mercados [98]

  1. Existe una correlación inversa entre las tasas de interés y la bolsa de valores. [98]
    1. Cuando las tasas de interés bajan, la bolsa de valores y los activos de renta variable (de riesgo) suben. [98]
    2. Esto ocurre porque las personas tienen más dinero y están dispuestas a tomar más riesgos. [98]
    3. En estos momentos, los inversionistas sacan dinero de instrumentos de renta fija y lo invierten en renta variable. [102]
  2. Cuando las tasas de interés suben, la bolsa de valores y los activos de renta variable bajan. [98]
    1. Esto se debe a que las personas tienen menos dinero (a menudo por la inflación) y reducen el consumo, evitando riesgos adicionales. [98]
    2. En esta situación, los inversionistas buscan proteger su dinero y lo invierten en renta fija, como los bonos federales. [101]
  3. Otra regla básica es que cuando suben las acciones, bajan los bonos federales, y viceversa. [104]

3. Instrumentos de inversión avanzados y la bolsa de valores [113]

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Los fondos indexados y los ETFs son formas de invertir en índices, cada uno con sus propias ventajas y desventajas en costos y beneficios fiscales, mientras que la bolsa de valores permite invertir en acciones, materias primas y divisas.

3.1. Fondos indexados vs. ETFs [113]

  1. Tanto los fondos indexados como los ETFs (Exchange Traded Funds) permiten invertir en índices como el S&P 500, reflejando su comportamiento. [115]
  2. Las principales diferencias radican en su funcionamiento y costos:
    1. Un ETF se comporta como una acción en la bolsa de valores. [118]
      1. Se pagan comisiones de compra y venta, así como impuestos, solo al vender el ETF. [119]
      2. Los costos de mantenimiento y operación de los ETFs son muy bajos porque funcionan de manera automática y no requieren un gestor humano. [120]
    2. Un fondo indexado se comporta como cualquier fondo de inversión. [118]
      1. Requieren forzosamente un gestor humano que trabaja para generar ganancias, lo que implica costos de mantenimiento y operación más elevados. [123]
      2. A nivel fiscal, los fondos indexados ofrecen un gran beneficio: permiten diferir impuestos. [125]
      3. Existe una ley que exime del pago de impuestos si el dinero se reinvierte en otro fondo de inversión, permitiendo "brincar" de un fondo a otro sin pagar impuestos. [126]

3.2. Cómo funciona la bolsa de valores [130]

  1. La bolsa de valores se puede entender con la analogía de un hipódromo. [130]
    1. Los caballos de carreras son las empresas. [131]
    2. Los jinetes son los líderes ejecutivos de las empresas. [131]
    3. La taquilla es la casa de bolsa (o bróker). [131]
  2. Al invertir en acciones de una empresa, se está "apostando por ese caballo", confiando en el liderazgo del equipo de la empresa. [132]
  3. Las acciones se compran a través de una casa de bolsa (bróker), que actúa como intermediario entre compradores y vendedores. [133]
    1. La bolsa de valores en sí misma es la "pista de carreras" donde se determina quién gana y quién pierde, y donde fluctúan los precios de las acciones; no compra ni vende nada directamente. [135]
  4. Además de acciones y fondos indexados, en la bolsa de valores también se puede invertir en materias primas y divisas. [138]
    1. Las materias primas incluyen oro, plata, cobre, petróleo, etc. [139]
      1. Invertir en materias primas a través de la bolsa reduce los costos y riesgos de resguardo físico. [140]
    2. Las divisas son las monedas oficiales de intercambio de cada país, como el dólar o el euro. [142]
      1. El Bitcoin no se considera una divisa porque aún no se ha consolidado como un instrumento de intercambio debido a los altos costos de transacción. [143]
      2. Es importante tener cuidado al invertir en divisas, ya que "toda divisa siempre va a tender a su valor real, que es cero". [146]

4. Inversión vs. Trading y tipos de mercado [147]

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Invertir implica mantener posiciones a largo plazo, mientras que el trading es una actividad activa a corto plazo; es crucial distinguir entre una corrección y un mercado bajista para entender la situación económica.

4.1. Inversión vs. Trading [147]

  1. La inversión es una posición que se mantiene a mediano y largo plazo, de 3, 5, 10, 20 o incluso 30 años, y se considera una inversión pasiva porque no requiere trabajo constante. [148]
  2. El trading es una inversión activa que exige trabajo, tiempo, conocimientos, habilidades y gestión emocional. [150]
    1. En el trading, se realizan operaciones rápidas, incluso diariamente (day trading). [152]
    2. Quien hace trading es un "comerciante", no un inversionista. [153]

4.2. Mercado bajista vs. Corrección [154]

  1. Es fundamental comprender la diferencia entre un mercado bajista y una corrección económica. [154]
  2. Una corrección económica ocurre en un mercado alcista cuando los precios bajan para ajustar su valor. [157]
  3. Un mercado bajista sucede cuando la pérdida o disminución de valor es sostenida y prolongada, generalmente por más de dos meses, como cuando el S&P 500 cae más del 20% desde su máximo histórico. [156]