1. Publicación de las Actas del FOMC y Reacciones del Mercado [34]

Las actas de la reunión de septiembre del FOMC se publicaron, revelando las deliberaciones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés y la economía, lo que provocó reacciones inmediatas en los mercados de criptomonedas y materias primas.

1.1. Importancia de las Actas del FOMC [34]

  1. Las actas del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) son las notas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal, que fue la más importante del año [34].
    1. Aunque el presidente Jerome Powell no habló, las notas revelan los pensamientos a puerta cerrada de los miembros de la Fed y sus votos [42].
    2. Estas actas son cruciales porque la Fed subió las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, lo que marcó el inicio de un ciclo de aumento de tasas [46].
    3. Se esperaba que las actas contuvieran información "picante" y significativa, a diferencia de las anteriores que fueron "un poco aburridas" [61].
  2. El orador predice otra subida de tasas de interés en octubre, posiblemente de 50 puntos básicos, aunque también podría ocurrir en diciembre [50].

1.2. Reacciones Iniciales del Mercado [63]

  1. Bitcoin reaccionó negativamente antes de la publicación de las actas, cayendo de 85.000 a 83.500 dólares en 15 minutos, y luego a 82.900 dólares, un nivel de soporte importante [63].
    1. Si el soporte de 828 dólares se mantiene, Bitcoin podría volver a la parte superior de su rango, formando un "canal lateral" [78].
    2. Un canal lateral sería bienvenido, ya que estos suelen resolverse al alza en los mercados [82].
    3. La acción del precio de Bitcoin es similar a la de agosto, cuando hubo un rango lateral antes de una falsa ruptura a la baja en septiembre y luego un movimiento al alza [83].
  2. El oro ha respetado los niveles de 4.100 y 4.400 dólares, pero no mostró una fortaleza específica tras la publicación de las actas [115].
  3. El dólar ha seguido subiendo durante el último mes, alcanzando un máximo de 1025, lo que ejerce presión a la baja sobre la mayoría de los mercados [117].

2. Análisis Detallado de las Actas del FOMC [364]

Las actas del FOMC revelaron que los precios de los activos fueron impulsados por una economía resistente y una inflación persistente, con la inteligencia artificial (IA) y los precios de la energía como factores clave, mientras que la Fed ajustó su metodología de cálculo de la inflación.

2.1. Factores Económicos y Financieros Clave [364]

  1. Los precios de los activos se vieron afectados por datos económicos que indicaban una economía resistente con inflación persistente y una escalada de tensiones geopolíticas que impulsaron los precios de la energía [366].
    1. El camino de la política monetaria implícito en el mercado, los rendimientos del Tesoro, la compensación de la inflación a corto plazo y los precios de las acciones aumentaron, mientras que el dólar se depreció [367].
    2. Los mercados esperaban un aumento de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre, lo que influyó en la decisión de la Fed [369].
  2. Los rendimientos nominales del Tesoro aumentaron alrededor de 35 puntos básicos en el segmento de 2 a 10 años, debido a las expectativas de una política monetaria más estricta y la fortaleza de los datos económicos [385].
    1. La Fed reconoció el ciclo de flexibilización del Tesoro de EE. UU. (programa de recompra) que coincidió con el inicio del ciclo de subida de tasas de la Fed [394].
    2. La competencia por el capital de la fuerte emisión de deuda privada para financiar el desarrollo de la IA también contribuyó a mayores primas a plazo y rendimientos del Tesoro [400].
  3. La Fed cree que la IA combatirá la inflación, pero el orador argumenta que la IA será inflacionaria a corto y medio plazo debido a la demanda de hardware, espacio y energía [403].
  4. La compensación de la inflación a corto plazo aumentó debido a los movimientos en los precios del petróleo [409].
    1. Las medidas de expectativas de inflación a largo plazo se mantuvieron estables, en línea con el objetivo del 2% de la Fed [411].
    2. Los precios de las acciones subieron modestamente debido a las fuertes ganancias corporativas, pero los múltiplos precio-beneficio disminuyeron, lo que sugiere una pérdida de impulso [413].
  5. El dólar ponderado por el comercio se depreció frente a las principales monedas extranjeras, en parte debido a la intervención conjunta de EE. UU. y Japón para apoyar el yen [421].
  6. Los mercados monetarios se mantuvieron estables, con tasas de recompra más bajas debido a la reducción de la demanda de los operadores [431].
  7. El Comité ratificó por unanimidad las transacciones nacionales de la Reserva Federal, lo que indica unidad dentro de la Fed [441].

2.2. Revisión de la Situación Económica por el Personal [501]

  1. La inflación se mantuvo elevada, y las condiciones del mercado laboral continuaron siendo estables, con algunas señales de ajuste gradual [516].
    1. El PIB real (Producto Interno Bruto) se esperaba que creciera a un ritmo sólido [520].
    2. La inflación de precios, medida por el cambio a 12 meses en el PCE (Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal), subió al 3,8% en agosto, impulsada por los precios de la energía [523].
    3. El PCE subyacente (excluyendo energía y alimentos) se mantuvo en torno al 3,4% en agosto [528].
  2. La metodología de cálculo del IPC (Índice de Precios al Consumidor) y el PCE se cambió el 30 de septiembre para reducir las cifras de inflación [531].
    1. Bajo la nueva metodología, la inflación total se estimó en 3,6% y la inflación subyacente en 3,2% en agosto [548].
    2. El orador critica estos cambios, afirmando que se hicieron para "cortar las cosas que se tienen en cuenta para que el número baje" [540].
  3. La tasa de desempleo bajó al 4,1% en julio y agosto, y la participación en la fuerza laboral aumentó en agosto [549].
    1. Las ganancias de empleo no agrícola aumentaron notablemente en agosto [551].
    2. Los salarios por hora aumentaron un 3,1% en 12 meses hasta agosto, pero la inflación subyacente (3,2%) y total (3,6%) fueron más altas, lo que significa que los trabajadores están perdiendo dinero en términos reales [554].
  4. El crecimiento del PIB real fue sólido en la primera mitad del año, y las compras finales domésticas reales superaron al PIB [563].
    1. El crecimiento del gasto del consumidor se afirmó, y la construcción de infraestructura de IA continuó apoyando un aumento robusto en la inversión empresarial [565].
    2. Las exportaciones de energía real alcanzaron máximos históricos en el segundo trimestre, lo que benefició a las grandes corporaciones de combustibles fósiles [567].
  5. El crecimiento económico en el extranjero se aceleró en el segundo trimestre, con la mayoría de las economías mostrando resiliencia a pesar de las tensiones geopolíticas y los altos precios de la energía [574].
    1. La actividad manufacturera se expandió, apoyada por la fuerte demanda global de bienes de alta tecnología relacionados con la IA [575].
    2. La demanda interna de China se mantuvo débil [577].
    3. Muchos bancos centrales extranjeros subieron sus tasas debido a la inflación elevada y el crecimiento económico más resistente de lo esperado [578].

3. Perspectivas Económicas y Opiniones de los Participantes [711]

La Fed proyecta que la inflación disminuirá y el crecimiento del PIB se fortalecerá en los próximos años, pero los participantes reconocen que los riesgos de inflación a corto plazo están aumentando debido a factores como la IA y las tensiones geopolíticas.

3.1. Proyecciones Económicas del Personal [711]

  1. La inflación total se espera que disminuya durante el resto del año, con una reducción de los precios de la gasolina y una ligera disminución de la inflación subyacente [745].
    1. Se proyecta que la inflación baje en los próximos dos años, ya que se espera que los efectos de los aranceles, los desarrollos geopolíticos y la construcción de infraestructura de IA disminuyan, alcanzando el 2% para 2029 [747].
    2. El pronóstico de inflación del personal fue ligeramente más alto para 2026-2028 en comparación con la reunión de julio [748].
  2. Se proyecta que el crecimiento del PIB real se acelere en la segunda mitad de este año y supere el potencial hasta 2028, impulsado por una fuerte inversión empresarial, un sólido gasto del consumidor y condiciones financieras favorables [750].
  3. La tasa de desempleo se espera que se mantenga por debajo de la estimación del personal a largo plazo hasta 2029 [751].
  4. La perspectiva del personal para la actividad económica y el mercado laboral fue más fuerte [752].
  5. El personal considera que la incertidumbre en torno a estas proyecciones es sustancial debido a la inflación persistentemente elevada, los posibles efectos económicos de la inversión en IA y los desarrollos geopolíticos [757].

3.2. Opiniones de los Participantes del FOMC [762]

  1. Los participantes señalaron que la inflación se mantuvo elevada y no se había logrado un progreso significativo en su reducción en los últimos meses [772].
    1. Los desarrollos geopolíticos y las inversiones relacionadas con la IA estaban contribuyendo a las presiones inflacionarias [773].
    2. Varios participantes observaron que las tasas de aumento de precios en los servicios básicos (excluyendo la vivienda) y en la categoría de bienes básicos se mantuvieron elevadas [774].
  2. Se excluyeron ciertos elementos del índice PCE, como el software y las tarifas de gestión de carteras, de los cálculos de inflación, lo que el orador interpreta como un intento de "bajarlo" [787].
  3. Los participantes generalmente esperaban que la inflación se mantuviera elevada a corto plazo y luego disminuyera, lo que el orador considera una postura contradictoria [805].
  4. Muchos participantes informaron de un aumento de las presiones de costos para las empresas, incluidos los costos de transporte y materiales, debido al aumento de los precios de la energía y la construcción de infraestructura de IA [808].
    1. Las empresas tuvieron más éxito en trasladar los aumentos de precios a los clientes [818].
    2. Los participantes evaluaron que el riesgo de inflación estaba sesgado al alza, y algunos señalaron que este sesgo había aumentado en los últimos meses [821].
  5. Algunos expresaron su preocupación de que, después de más de cinco años de inflación por encima del 2%, las tasas de inflación elevadas podrían comenzar a afectar las expectativas de inflación y las decisiones de fijación de salarios y precios [829].
  6. Todos los miembros acordaron por unanimidad aumentar el rango objetivo de la tasa de fondos federales del 3,75% al 4% [842].
    1. Los miembros señalaron que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios, el crecimiento económico sólido continuó y el gasto doméstico fue resistente, mientras que la inflación se mantuvo elevada en relación con el objetivo del 2% [845].
    2. El Comité reafirmó su compromiso de lograr la estabilidad de precios y que la acción política apoyaría un retorno más oportuno al objetivo del 2% [847].

4. Perspectivas del Mercado y Estrategias de Inversión [142]

El orador analiza las perspectivas de Bitcoin, los rendimientos del Tesoro y el oro, sugiriendo que el mercado está en un período de incertidumbre, pero que ciertas tendencias y niveles de soporte podrían indicar movimientos futuros.

4.1. Perspectivas de Bitcoin y el Mercado en General [142]

  1. El orador considera que el próximo mes es un "momento difícil" para Bitcoin, pero si supera octubre sin nuevos mínimos, las cosas podrían verse "laterales y al alza en el futuro previsible" [143].
  2. El orador se siente "inquieto" por una "curva" en la nube de dos días el 10 de octubre, que es el aniversario de una caída significativa de Bitcoin en el pasado [893].
  3. Si el nivel de 828 dólares se mantiene hoy, Bitcoin podría pasar el resto de la semana subiendo y recuperando parte de las pérdidas, lo que se parecería a un "canal lateral" [902].
    1. Esto sería similar a lo que ocurrió en agosto, donde un canal lateral con toques de fondo fue seguido por una falsa ruptura y luego un repunte [906].
    2. El orador cree que es "muy probable" que Bitcoin regrese al promedio móvil de 200 días (actualmente en 717 dólares) antes de alcanzar un nuevo máximo histórico [915].

4.2. Rendimientos del Tesoro y Tasas de Interés [148]

  1. Los rendimientos de los bonos a 30 y 10 años están en desacuerdo con las expectativas del mercado, alcanzando continuamente nuevos máximos durante el último mes [148].
    1. El rendimiento a 30 años se está comportando "más como una shitcoin" y ha vuelto a precios no vistos desde principios de la década de 2000 [151].
    2. Esto no es bueno para las hipotecas, los préstamos para automóviles y los préstamos a largo plazo [155].
  2. El orador predice tasas más altas, con el rendimiento a 30 años dirigiéndose hacia el 7% y lo mismo para el rendimiento a 10 años [156].
  3. El Tesoro a tres meses también se ha recuperado, y los mercados indican la necesidad de "más subidas" de tasas [163].

4.3. Estrategias de Inversión en Oro [950]

  1. El orador está "largo" en oro, pero cree que el oro podría bajar aún más a largo plazo, posiblemente hasta los 3.500 dólares [951].
  2. El nivel de 4.100 dólares ha sido un nivel importante para el oro, donde se han podido abrir posiciones largas y cerrar posiciones cortas [964].
  3. El orador reconoce que está "atrasado" en oro y que ha tenido muchas operaciones ganadoras, por lo que está "atrasado para una pérdida" [993].

5. Reflexiones Finales y Consejos de Trading [997]

El orador comparte sus pensamientos sobre las estafas en línea, la importancia de la cautela en el trading y las perspectivas de varias criptomonedas y acciones después de la publicación de las actas del FOMC.

5.1. Advertencias sobre Estafas y Cautela en el Trading [1001]

  1. El orador advierte sobre las estafas en línea, señalando que los estafadores no buscan engañar a las personas más inteligentes, sino a las menos cautelosas o conscientes [1004].
  2. Las estafas a menudo se diseñan para ser "realmente obvias" para filtrar a las personas que son "propensas a ser estafadas" [1012].
  3. El consejo clave es recordar que "no existe el dinero gratis" y "no hay almuerzo gratis" [1017].

5.2. Análisis de Criptomonedas y Acciones [1021]

  1. Filecoin revirtió en un dólar [1021].
  2. Near está "realmente bien" y podría "romper al alza hoy", con un objetivo inmediato de 6,11 dólares [1034].
    1. Ganó un 6% frente a Bitcoin hoy y recuperó toda la venta masiva [1037].
  3. Litecoin no se ve tan bien, ya que volvió a caer en su canal después de un breve repunte [1047].
    1. Si Litecoin pudiera cerrar por encima de 68 o 69 dólares hoy, podría subir a 100 dólares rápidamente [1052].
  4. Ethereum hizo una "inmersión en la cueva" pero está cerca del promedio móvil de 200 semanas, alrededor de 2.550 dólares, lo que el orador considera una "buena operación" [1065].
  5. Mara (una acción) no se ve bien y el orador espera que baje a "seis y algo, dieciséis" [1104].
    1. Si rompe el nivel de 537, podría alcanzar un mínimo histórico [1139].
  6. Bitcoin está realizando una "sacudida estándar de posiciones largas sobreapalancadas" y se ve "mejor y mejor a medida que pasa el tiempo" [1142].
    1. El nivel de 828 dólares se ha mantenido como un mínimo hasta ahora, lo que es un buen punto para rebotar [1145].
    2. El siguiente soporte para Bitcoin es 814 dólares [1149].

5.3. Sentimiento del Mercado y Conclusión [1164]

  1. Una encuesta en YouTube con 2.000 votos mostró que el 55% de los participantes esperaban que Bitcoin cayera por debajo de 80.000 dólares, y el 55% esperaba que subiera por encima de 90.000 dólares [1166].
    1. Esto indica un "sesgo de actualidad" después de los movimientos recientes del mercado [1172].
  2. A pesar de la subida de tasas de la Fed, Bitcoin parece estar "bien" y el orador no está "demasiado preocupado" [1174].
  3. El orador concluye la transmisión, agradeciendo a los espectadores y anunciando que volverá a estar en vivo el viernes [1177].